Diageo Aktie: fairer Wert
DEODer faire Wert von Diageo liegt nach unserem Modell bei 62,24 €, der Kurs 45 % darüber.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Leicht überbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 44,46 € als günstig und über 103,73 € als teuer (Unsicherheit hoch, der eine Teilwert des fairen Werts ist mehr als doppelt so hoch wie der andere).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 86,33 € (Cashflow-Modell) und 38,15 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt über beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 8,8 %. Bei 9,8 % läge der faire Wert bei 55,13 €, bei 7,8 % bei 72,90 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (13,6).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 3,8 % erreicht. Abgezinst mit 8,8 % (Untergrenze: Zins der Staatsanleihe 3,8 % plus 5 Prozentpunkte, denn Beta 0,8 mal Risikoprämie ergäbe weniger); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 86,33 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 8,8 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 8,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 2,63 Mrd. € | fortgeschrieben mit −1,0 % | 0,9189 | 2,42 Mrd. € |
| 2028 | 2,64 Mrd. € | fortgeschrieben mit 0,4 % | 0,8443 | 2,23 Mrd. € |
| 2029 | 2,68 Mrd. € | fortgeschrieben mit 1,5 % | 0,7758 | 2,08 Mrd. € |
| 2030 | 2,74 Mrd. € | fortgeschrieben mit 2,2 % | 0,7129 | 1,95 Mrd. € |
| 2031 | 2,81 Mrd. € | fortgeschrieben mit 2,7 % | 0,6550 | 1,84 Mrd. € |
| 2032 | 2,9 Mrd. € | fortgeschrieben mit 3,0 % | 0,6019 | 1,74 Mrd. € |
| 2033 | 2,99 Mrd. € | fortgeschrieben mit 3,3 % | 0,5530 | 1,65 Mrd. € |
| 2034 | 3,09 Mrd. € | fortgeschrieben mit 3,4 % | 0,5082 | 1,57 Mrd. € |
| 2035 | 3,2 Mrd. € | fortgeschrieben mit 3,6 % | 0,4669 | 1,5 Mrd. € |
| 2036 | 3,32 Mrd. € | fortgeschrieben mit 3,6 % | 0,4291 | 1,42 Mrd. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 18,41 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2036 × (1 + 3,8 %) / (8,8 % − 3,8 %) | 68,95 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,4291) | 29,58 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 47,99 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 555,93 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 86,33 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 2,80 € |
| × 13,6 (KGV der Branche) | 38,15 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 62,24 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2026, Stichtag 30.06.2026
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 1,1081 $)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 15.08.2025)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.