Compagnie du Bois Sauvage Aktie: fairer Wert
COMB.BRDer faire Wert von Compagnie du Bois Sauvage liegt nach unserem Modell bei 449,36 €, der Kurs 36 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Deutlich unterbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 374,46 € als günstig und über 561,70 € als teuer (Unsicherheit niedrig nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 397,60 € (Cashflow-Modell) und 501,11 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt unter beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 7,7 %. Bei 8,7 % läge der faire Wert bei 416,95 €, bei 6,7 % bei 497,91 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (18,2).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 2,7 % erreicht. Abgezinst mit 7,7 % (Untergrenze: Zins der Staatsanleihe 2,7 % plus 5 Prozentpunkte, denn Beta 0,91 mal Risikoprämie ergäbe weniger); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 397,60 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 7,7 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 7,7 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 37,69 Mio. € | fortgeschrieben mit −6,1 % | 0,9289 | 35,01 Mio. € |
| 2027 | 36,4 Mio. € | fortgeschrieben mit −3,4 % | 0,8628 | 31,4 Mio. € |
| 2028 | 35,81 Mio. € | fortgeschrieben mit −1,6 % | 0,8014 | 28,7 Mio. € |
| 2029 | 35,69 Mio. € | fortgeschrieben mit −0,3 % | 0,7444 | 26,57 Mio. € |
| 2030 | 35,9 Mio. € | fortgeschrieben mit 0,6 % | 0,6914 | 24,82 Mio. € |
| 2031 | 36,33 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,2 % | 0,6422 | 23,33 Mio. € |
| 2032 | 36,92 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,6 % | 0,5965 | 22,02 Mio. € |
| 2033 | 37,64 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,9 % | 0,5541 | 20,85 Mio. € |
| 2034 | 38,45 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,2 % | 0,5146 | 19,79 Mio. € |
| 2035 | 39,34 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,3 % | 0,4780 | 18,8 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 251,3 Mio. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 2,7 %) / (7,7 % − 2,7 %) | 807,67 Mio. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,4780) | 386,09 Mio. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 637,39 Mio. € |
| Aktien (verwässert) | 1,60 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 397,60 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 27,58 € |
| × 18,2 (KGV der Branche) | 501,11 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 449,36 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 01.05.2026)
- Ampel Unterbewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.