CI&T Aktie: fairer Wert
CINTDer faire Wert von CI&T liegt nach unserem Modell bei 5,87 €, der Kurs 53 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Mögliche WertfalleNach unserem Modell gilt der Kurs unter 4,20 € als günstig und über 9,79 € als teuer (Unsicherheit hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 5,12 € (Cashflow-Modell) und 6,63 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt unter beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 15 %. Bei 16 % läge der faire Wert bei 5,65 €, bei 14 % bei 6,14 €.
Mögliche Wertfalle: günstig bewertet, aber schwaches Wachstum.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (25,6).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 3,8 % erreicht. Abgezinst mit 15,0 % (Zins der Staatsanleihe 3,8 % plus Beta 1,49 mal Risikoprämie 7,5 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 5,12 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 15,0 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 15,0 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 55,1 Mio. € | fortgeschrieben mit 21,3 % | 0,8697 | 47,92 Mio. € |
| 2027 | 63,93 Mio. € | fortgeschrieben mit 16,0 % | 0,7563 | 48,35 Mio. € |
| 2028 | 71,84 Mio. € | fortgeschrieben mit 12,4 % | 0,6577 | 47,25 Mio. € |
| 2029 | 78,88 Mio. € | fortgeschrieben mit 9,8 % | 0,5720 | 45,12 Mio. € |
| 2030 | 85,2 Mio. € | fortgeschrieben mit 8,0 % | 0,4974 | 42,38 Mio. € |
| 2031 | 90,96 Mio. € | fortgeschrieben mit 6,8 % | 0,4326 | 39,35 Mio. € |
| 2032 | 96,31 Mio. € | fortgeschrieben mit 5,9 % | 0,3762 | 36,23 Mio. € |
| 2033 | 101,38 Mio. € | fortgeschrieben mit 5,3 % | 0,3272 | 33,17 Mio. € |
| 2034 | 106,28 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,8 % | 0,2845 | 30,24 Mio. € |
| 2035 | 111,1 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,5 % | 0,2475 | 27,49 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 397,5 Mio. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 3,8 %) / (15,0 % − 3,8 %) | 1,03 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,2475) | 255,82 Mio. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 653,32 Mio. € |
| Aktien (verwässert) | 127,72 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 5,12 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 0,26 € |
| × 25,6 (KGV der Branche) | 6,63 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 5,87 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 1,1081 $)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 21.10.2026)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.