Christian Dior Aktie: fairer Wert
CDI.PADer faire Wert von Christian Dior liegt nach unserem Modell bei 866,28 €, der Kurs 50 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Deutlich unterbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 618,77 € als günstig und über 1.443,80 € als teuer (Unsicherheit hoch, der eine Teilwert des fairen Werts ist mehr als doppelt so hoch wie der andere).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 1.288,49 € (Cashflow-Modell) und 444,07 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt unter beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 7,8 %. Bei 8,8 % läge der faire Wert bei 760,28 €, bei 6,8 % bei 1.025,19 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (17,6).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 2,8 % erreicht. Abgezinst mit 7,8 % (Untergrenze: Zins der Staatsanleihe 2,8 % plus 5 Prozentpunkte, denn Beta 1,11 mal Risikoprämie ergäbe weniger); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 1.288,49 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 7,8 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 7,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 12,84 Mrd. € | fortgeschrieben mit −2,4 % | 0,9278 | 11,91 Mrd. € |
| 2027 | 12,73 Mrd. € | fortgeschrieben mit −0,9 % | 0,8608 | 10,96 Mrd. € |
| 2028 | 12,76 Mrd. € | fortgeschrieben mit 0,2 % | 0,7987 | 10,19 Mrd. € |
| 2029 | 12,89 Mrd. € | fortgeschrieben mit 1,0 % | 0,7410 | 9,55 Mrd. € |
| 2030 | 13,08 Mrd. € | fortgeschrieben mit 1,5 % | 0,6876 | 9 Mrd. € |
| 2031 | 13,33 Mrd. € | fortgeschrieben mit 1,9 % | 0,6379 | 8,51 Mrd. € |
| 2032 | 13,62 Mrd. € | fortgeschrieben mit 2,2 % | 0,5919 | 8,06 Mrd. € |
| 2033 | 13,94 Mrd. € | fortgeschrieben mit 2,4 % | 0,5492 | 7,66 Mrd. € |
| 2034 | 14,29 Mrd. € | fortgeschrieben mit 2,5 % | 0,5095 | 7,28 Mrd. € |
| 2035 | 14,66 Mrd. € | fortgeschrieben mit 2,6 % | 0,4727 | 6,93 Mrd. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 90,03 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 2,8 %) / (7,8 % − 2,8 %) | 301,28 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,4727) | 142,43 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 232,46 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 180,41 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 1.288,49 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 25,23 € |
| × 17,6 (KGV der Branche) | 444,07 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 866,28 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Stark, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 25.09.2026)
- Ampel Unterbewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.