Catena Aktie
CATE.STSTOCatena AB (publ), ImmobilienISIN SE0001664707
58Score 58 von 100, Neutral
Kurs und Trend
53 / 100
Kursverlauf
−13 % in einem JahrDer Chart zeigt Tagesschlusskurse aus 20 Jahren, um Aktiensplits bereinigt und ohne Dividenden. Ein Klick in den Chart setzt einen Preisalarm auf diesen Kurs.
Unter der 200-Tage-Linie: Der Kurs liegt 4,3 % darunter.
Seit Mai 2026 liegt die 50-Tage-Linie unter der 200-Tage-Linie, der Trend hat nach unten gedreht.
Heiß gelaufen: Der Kurs ist zuletzt sehr schnell gestiegen (RSI 76).
Der Kurs liegt 21 % unter seinem Jahreshoch. Größter Rückgang in 20 Jahren: 79 % (April 2011 bis Juli 2012).
Chartwerte für Fortgeschrittene
- SMA 5032,52 €
- Durchschnittskurs der letzten 50 Handelstage, zeigt den kurzfristigen Trend.
- SMA 20037,34 €
- Durchschnittskurs der letzten 200 Handelstage, zeigt den langfristigen Trend.
- RSI (14)76
- Relative Stärke der letzten 14 Tage auf einer Skala von 0 bis 100. Über 70 gilt der Kurs als heiß gelaufen, unter 30 als stark gefallen.
- MACDüber der Signallinie
- Vergleicht einen schnellen und einen langsamen Kursdurchschnitt. Liegt er über seiner Signallinie, nimmt der Schwung zu, darunter nimmt er ab.
- Unterstützung29,79 €
- Der tiefste Schlusskurs der letzten zwölf Monate.
- Widerstand45,21 €
- Der höchste Schlusskurs der letzten zwölf Monate.
Kurzanalyse
Fest aus den Daten berechnet, ohne KI
- Catena AB (publ) gehört zur Branche Projektentwickler (Schweden) und ist mit 2,37 Mrd. € Börsenwert die Nummer 36 von 84 Firmen der Branche bei MEQIRI.
- Im Geschäftsjahr 2025 kam sie auf 241,25 Mio. € Umsatz (plus 21,6 % zum Vorjahr) und 148,76 Mio. € Gewinn (plus 52,2 %).
- Für das Geschäftsjahr 2026 erwarten Analysten im Mittel einen Umsatz von 285,29 Mio. € (plus 18,3 %) und einen bereinigten Gewinn je Aktie von 2,59 € (plus 13,2 %).
Mehr anzeigen
- MEQIRI Score 58 von 100 (Neutral): Platz 112 von 327 in Immobilien, Median 55.
- Das KGV liegt bei 11,4 (Median Projektentwickler 11,4, eigener Median der letzten Jahre 11,3).
- Der faire Wert nach unserem Modell liegt bei 45,50 €, der Kurs 22 % darunter.
Einfach erklärt
Die Zahlen dieser Seite in einfachen Worten, geschrieben von einer KI
Stärken
- Hohe MargeNettomarge 61,7 % im Geschäftsjahr 2025, Median Projektentwickler 37,3 %.Profitabilität 66
- Wächst schneller als die BrancheUmsatz plus 16,1 % pro Jahr seit 2020, Median Projektentwickler 8,3 %.Wachstum 55
- Verlässliche DividendeSeit 13 Jahren ohne Kürzung der Dividende.
Schwächen
- VerwässerungAktienzahl seit 2020 um 60 % gestiegen.Kapitalallokation 28
Besonders stark sind Fundamentaldaten und Bewertung, während Momentum und Kapitalallokation den Score bremsen.
Tageswert vom 12.11.2026
Wie der Score entstehtScore im Überblick
Die Fundamentaldaten sind stark, die Gewinne stabil und die Cash-Generierung hoch.
Score im Verlauf
Der vollständige Verlauf über bis zu 20 Jahre gehört zu MEQIRI Pro.
Tarife ansehenAbsturzrisiko mittel
So gut warnt MEQIRILiegt im Mittelfeld unter den kleineren Aktien.
Von solchen Aktien stürzten 2016 bis 2025 binnen eines Jahres 20 von 100 um 30 % oder mehr ab, im Durchschnitt der Gruppe 23 von 100.
Bewertung
Bewertungsampel
Deutlich unterbewertetSchlusskurs vom 11.11.2026, mit ihm rechnet der Tageswert.
Nach unserem Modell gilt der Kurs unter 37,91 € als günstig und über 56,87 € als teuer (Unsicherheit niedrig nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 55,20 € (Cashflow-Modell) und 35,79 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt unter beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 7,2 %. Bei 8,2 % läge der faire Wert bei 40,77 €, bei 6,2 % bei 52,59 €.
Bewertungskennzahlen
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (11,4).
Mit eigenen Annahmen rechnenUnternehmensentwicklung
Hier siehst du den Verlauf über mehrere Jahre mit automatischer Einordnung.
Umsatz
In den zwölf Monaten bis 30.09.2026 stieg der Umsatz um 17,3 % gegenüber den zwölf Monaten davor. Der Umsatz wächst seit 2010 stark mit rund 36 % pro Jahr. Ab 2010 enthält der Umsatz nur noch die fortgeführten Geschäftsbereiche, verkaufte oder aufgegebene Sparten sind umgegliedert. Frühere Jahre sind nicht vergleichbar und stehen nicht in der Grafik, die Margen von 2010 sind nicht gemessen.
Margen
- Bruttomarge
- Operative Marge
- Nettomarge
Im Geschäftsjahr 2025: Brutto 83 %, operativ 81 %, netto 62 %. Ab 2010 enthält der Umsatz nur noch die fortgeführten Geschäftsbereiche, verkaufte oder aufgegebene Sparten sind umgegliedert. Frühere Jahre sind nicht vergleichbar und stehen nicht in der Grafik, die Margen von 2010 sind nicht gemessen.
Verschuldung & Bilanz
Geschäftsjahr 2025Moderate Verschuldung, die Zinsen sind ausreichend gedeckt.
Zahlen
- Nächste Zahlen
- 19.02.2027in 99 Tagen
- Zuletzt gemeldet
- 23.10.2026Gewinn je Aktie gemeldet 0,65 € (erwartet 0,63 €)über den Erwartungen
Analystenschätzungen
Die Analysten haben ihre Gewinnschätzung für 2026 seit dem 15.10.2026 um 6,8 % angehoben.
- Gewinn je Aktie
- 2,59 €+6,8 %
- Umsatz
- 285,29 Mio. €−0,1 %
- Gewinn je Aktie
- 2,68 €+0,2 %
- Umsatz
- 318,28 Mio. €+2,2 %
MEQIRI speichert die Schätzungen seit dem 15.10.2026. Bis 30 Tage beisammen sind, zeigt die Karte die Änderung seit diesem Tag. Mittelwert der Schätzungen laut Financial Modeling Prep. Kein Kursziel und keine Empfehlung.
Ausblick der Firma gemischt
Kurs nach den Zahlen: +4,5 %Catena erwartet wegen höherer Zinsen eine etwas langsamere Aktivität bei Logistikflächen, sieht aber steigende Nachfrage durch Verbrauchswachstum in den Nordics sowie günstigere Refinanzierungsmargen bei Banken.
„But due to higher interest rates, we expect the activity to slow down a bit.“Der Ausblick ist nicht im Score enthalten und keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung.
Aus der Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen vom 23.10.2026 (Q3 im Geschäftsjahr 2026), von einer KI gelesen.
Was bei Catena passiert ist
Die wichtigsten Ereignisse der letzten sechs Monate aus unseren Daten. Ein Klick führt zur passenden Karte.
Sektorvergleich
327 bewertete Titel im Sektor Immobilien
- Dieser Titel
- 58
- Median des Sektors
- 55
Kategorien gegen den Sektormedian
Der Median ist der mittlere Wert: Die Hälfte der Titel im Sektor liegt darüber, die andere Hälfte darunter. Kategorien mit zu wenig Vergleichswerten fehlen.
Wettbewerber in der Branche Projektentwickler
Die nächstgrößeren und nächstkleineren Firmen nach Börsenwert
- St. JoeJOE 3,65 Mrd. €76
- Allreal HoldingALLN.SW 3,48 Mrd. €55
- Corporación Inmobiliaria Vesta, S.A.B. de C.V.VTMX 2,88 Mrd. €72
- Mobimo HoldingMOBN.SW 2,81 Mrd. €56
- WallenstamWALL-B.ST 2,25 Mrd. €57
- TAG ImmobilienTEG.DE 2,17 Mrd. €47
- Investis HoldingIREN.SW 2 Mrd. €53
- HufvudstadenHUFV-A.ST 1,96 Mrd. €58
In diesen ETFs steckt Catena
In 21 ETFs auf Xetra enthalten. Hier je Index der ETF mit dem größten Anteil.
| ETF | Anteil | Kosten | Fondsgröße |
|---|---|---|---|
| iShares European Property Yield UCITS ETFIPRE | 1,35 % | 0,40 % | 193,25 Mio. € |
| Xtrackers FTSE Developed Europe ex UK Real Estate UCITS ETF 1CXREA | 1,23 % | 0,33 % | 18,23 Mio. € |
| State Street SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate UCITS ETFZPRP | 1,21 % | 0,30 % | 113,99 Mio. € |
5 weitere anzeigen
| Xtrackers FTSE Developed Europe Real Estate UCITS ETF 1CD5BK | 0,83 % | 0,33 % | 639,74 Mio. € |
| WisdomTree Europe SmallCap Dividend UCITS ETFWTES | 0,32 % | 0,38 % | 86,74 Mio. € |
| UBS FTSE EPRA Nareit Developed Green UCITS ETF USD disCSYZ | 0,26 % | 0,25 % | 207,23 Mio. € |
| iShares OMX Stockholm Capped UCITS ETFOM3X | 0,20 % | 0,10 % | 197,05 Mio. € |
| Xtrackers MSCI Europe Small Cap UCITS ETF 1CXXSC | 0,10 % | 0,30 % | 3,43 Mrd. € |
Bestände laut den Meldungen der Fonds über FMP, ohne Swap-ETFs (deren Bestände nur Sicherheiten sind).
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 12.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 11.11.2026 (1 € = 11,0510 SEK)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 30.11.2023)
- Ampel Unterbewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.