Cairo Communication Aktie: fairer Wert
CAI.MIDer faire Wert von Cairo Communication liegt nach unserem Modell bei 5,97 €, der Kurs 62 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Deutlich unterbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 4,97 € als günstig und über 7,46 € als teuer (Unsicherheit niedrig nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 7,31 € (Cashflow-Modell) und 4,63 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt unter beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 9,9 %. Bei 10,9 % läge der faire Wert bei 5,49 €, bei 8,9 % bei 6,62 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (15,4).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 3,5 % erreicht. Abgezinst mit 9,9 % (Zins der Staatsanleihe 3,5 % plus Beta 0,96 mal Risikoprämie 6,7 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 7,31 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 9,9 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 9,9 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 69,54 Mio. € | fortgeschrieben mit −8,0 % | 0,9098 | 63,27 Mio. € |
| 2027 | 66,36 Mio. € | fortgeschrieben mit −4,6 % | 0,8278 | 54,94 Mio. € |
| 2028 | 64,94 Mio. € | fortgeschrieben mit −2,1 % | 0,7532 | 48,92 Mio. € |
| 2029 | 64,65 Mio. € | fortgeschrieben mit −0,4 % | 0,6853 | 44,31 Mio. € |
| 2030 | 65,13 Mio. € | fortgeschrieben mit 0,7 % | 0,6235 | 40,61 Mio. € |
| 2031 | 66,16 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,6 % | 0,5673 | 37,53 Mio. € |
| 2032 | 67,58 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,2 % | 0,5162 | 34,88 Mio. € |
| 2033 | 69,31 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,6 % | 0,4696 | 32,55 Mio. € |
| 2034 | 71,28 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,9 % | 0,4273 | 30,46 Mio. € |
| 2035 | 73,45 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,0 % | 0,3888 | 28,56 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 416,02 Mio. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 3,5 %) / (9,9 % − 3,5 %) | 1,19 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,3888) | 461,98 Mio. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 878 Mio. € |
| Aktien (verwässert) | 120,16 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 7,31 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 0,30 € |
| × 15,4 (KGV der Branche) | 4,63 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 5,97 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 31.03.2024)
- Ampel Unterbewertet seit 13.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.