Bonduelle SCA Aktie: fairer Wert
BON.PADer faire Wert von Bonduelle SCA liegt nach unserem Modell bei 12,17 €, der Kurs 27 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Mögliche WertfalleNach unserem Modell gilt der Kurs unter 9,36 € als günstig und über 17,38 € als teuer (Unsicherheit mittel nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 7,8 %. Bei 8,8 % läge der faire Wert bei 10,14 €, bei 6,8 % bei 15,21 €.
Mögliche Wertfalle: günstig bewertet, aber Score unter 50.
Woher die Zahl kommt
Allein aus dem Cashflow-Modell; ohne Gewinn gibt es keinen Branchenwert.
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 2,8 % erreicht. Abgezinst mit 7,8 % (Untergrenze: Zins der Staatsanleihe 2,8 % plus 5 Prozentpunkte, denn Beta 1,02 mal Risikoprämie ergäbe weniger); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 12,17 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 7,8 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 7,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 19,59 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,5 % | 0,9278 | 18,18 Mio. € |
| 2028 | 20,09 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,6 % | 0,8608 | 17,3 Mio. € |
| 2029 | 20,62 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,6 % | 0,7987 | 16,47 Mio. € |
| 2030 | 21,17 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,7 % | 0,7410 | 15,69 Mio. € |
| 2031 | 21,75 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,7 % | 0,6876 | 14,95 Mio. € |
| 2032 | 22,34 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,7 % | 0,6379 | 14,25 Mio. € |
| 2033 | 22,95 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,7 % | 0,5919 | 13,59 Mio. € |
| 2034 | 23,59 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,8 % | 0,5492 | 12,95 Mio. € |
| 2035 | 24,24 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,8 % | 0,5095 | 12,35 Mio. € |
| 2036 | 24,91 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,8 % | 0,4727 | 11,78 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 147,5 Mio. € |
| Endwert: Cashflow 2036 × (1 + 2,8 %) / (7,8 % − 2,8 %) | 512,04 Mio. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,4727) | 242,06 Mio. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 389,56 Mio. € |
| Aktien (verwässert) | 32,01 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 12,17 € |
| Fairer Wert (allein aus dem Cashflow-Modell) | 12,17 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 30.06.2026
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Schwach seit 12.11.2026, vorher Neutral
- Ampel Fair bewertet seit 12.11.2026, vorher Unterbewertet
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.