Barnes & Noble Education Aktie: fairer Wert
BNEDDer faire Wert von Barnes & Noble Education liegt nach unserem Modell bei 13,23 €, der Kurs 13 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Fair bewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 8,82 € als günstig und über 26,45 € als teuer (Unsicherheit sehr hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 9,8 %. Bei 10,8 % läge der faire Wert bei 11,38 €, bei 8,8 % bei 15,81 €.
Woher die Zahl kommt
Allein aus dem Cashflow-Modell; der Gewinn enthält Sondereffekte, deshalb gibt es keinen Branchenwert.
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 3,8 % erreicht. Abgezinst mit 9,8 % (Zins der Staatsanleihe 3,8 % plus Beta 1,35 mal Risikoprämie 4,4 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 13,23 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 9,8 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 9,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 31,19 Mio. € | fortgeschrieben mit −3,1 % | 0,9104 | 28,4 Mio. € |
| 2028 | 30,88 Mio. € | fortgeschrieben mit −1,0 % | 0,8289 | 25,59 Mio. € |
| 2029 | 31,01 Mio. € | fortgeschrieben mit 0,4 % | 0,7547 | 23,4 Mio. € |
| 2030 | 31,46 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,5 % | 0,6871 | 21,62 Mio. € |
| 2031 | 32,15 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,2 % | 0,6255 | 20,11 Mio. € |
| 2032 | 33 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,7 % | 0,5695 | 18,8 Mio. € |
| 2033 | 34 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,0 % | 0,5185 | 17,63 Mio. € |
| 2034 | 35,11 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,3 % | 0,4721 | 16,57 Mio. € |
| 2035 | 36,31 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,4 % | 0,4298 | 15,61 Mio. € |
| 2036 | 37,6 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,6 % | 0,3913 | 14,71 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 202,44 Mio. € |
| Endwert: Cashflow 2036 × (1 + 3,8 %) / (9,8 % − 3,8 %) | 649,9 Mio. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,3913) | 254,3 Mio. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 456,75 Mio. € |
| Aktien (verwässert) | 34,53 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 13,23 € |
| Fairer Wert (allein aus dem Cashflow-Modell) | 13,23 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2026, Stichtag 02.05.2026
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 1,1081 $)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 10.07.2026)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.