Basic-Fit Aktie: fairer Wert
BFIT.ASDer faire Wert von Basic-Fit liegt nach unserem Modell bei 75,86 €, der Kurs 60 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Mögliche WertfalleNach unserem Modell gilt der Kurs unter 54,18 € als günstig und über 126,43 € als teuer (Unsicherheit hoch, der eine Teilwert des fairen Werts ist mehr als doppelt so hoch wie der andere).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 135,83 € (Cashflow-Modell) und 15,89 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 9,7 %. Bei 10,7 % läge der faire Wert bei 67,13 €, bei 8,7 % bei 87,35 €.
Mögliche Wertfalle: günstig bewertet, aber Score unter 50, hohes Risiko.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (22,6).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 2,3 % erreicht. Abgezinst mit 9,7 % (Zins der Staatsanleihe 2,3 % plus Beta 1,75 mal Risikoprämie 4,2 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 135,83 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 9,7 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 9,7 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 386,41 Mio. € | fortgeschrieben mit 32,5 % | 0,9113 | 352,13 Mio. € |
| 2027 | 477,02 Mio. € | fortgeschrieben mit 23,5 % | 0,8305 | 396,16 Mio. € |
| 2028 | 558,64 Mio. € | fortgeschrieben mit 17,1 % | 0,7568 | 422,79 Mio. € |
| 2029 | 629,41 Mio. € | fortgeschrieben mit 12,7 % | 0,6897 | 434,1 Mio. € |
| 2030 | 689,6 Mio. € | fortgeschrieben mit 9,6 % | 0,6285 | 433,42 Mio. € |
| 2031 | 740,53 Mio. € | fortgeschrieben mit 7,4 % | 0,5728 | 424,15 Mio. € |
| 2032 | 783,95 Mio. € | fortgeschrieben mit 5,9 % | 0,5220 | 409,2 Mio. € |
| 2033 | 821,56 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,8 % | 0,4757 | 390,79 Mio. € |
| 2034 | 854,84 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,1 % | 0,4335 | 370,56 Mio. € |
| 2035 | 885,01 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,5 % | 0,3950 | 349,61 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 3,98 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 2,3 %) / (9,7 % − 2,3 %) | 12,2 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,3950) | 4,82 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 8,8 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 64,80 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 135,83 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 0,70 € |
| × 22,6 (KGV der Branche) | 15,89 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 75,86 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Schwach, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 29.10.2026)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.