Banque Cantonale de Genève Aktie: fairer Wert
BCGE.SWDer faire Wert von Banque Cantonale de Genève liegt nach unserem Modell bei 54,78 €, der Kurs 26 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Deutlich unterbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 45,65 € als günstig und über 68,48 € als teuer (Unsicherheit niedrig nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 64,15 € (Überrenditemodell) und 45,42 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt unter beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 5,6 %. Bei 6,6 % läge der faire Wert bei 49,44 €, bei 4,6 % bei 62,80 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Überrenditemodell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (12,2).
Überrenditemodell für Banken und Versicherer: Buchwert plus Wert der Rendite über den Eigenkapitalkosten von 5,6 % (Untergrenze: Zins der Staatsanleihe 0,6 % plus 5 Prozentpunkte, denn Beta 0,8 mal Risikoprämie ergäbe weniger).
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Überrenditemodell auf 64,15 € je Aktie: der Buchwert plus der Wert dessen, was die Firma auf Dauer über ihren Eigenkapitalkosten verdient. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Buchwert je Aktie | 38,79 € |
| Stabiler Gewinn je Aktie (Buchwert × Median der Eigenkapitalrendite der letzten fünf Geschäftsjahre) | 3,44 € |
| Eigenkapitalrendite im Modell (Median der letzten fünf Geschäftsjahre) | 8,9 % |
| Eigenkapitalkosten | 5,6 % |
| Überrendite je Aktie: (Rendite − Kosten) × Buchwert | 1,27 € |
| Endwert der Überrendite: Überrendite / (5,6 % − 0,6 %) | 25,36 € |
| Wert je Aktie (Buchwert plus Endwert) | 64,15 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 3,71 € |
| × 12,2 (KGV der Branche) | 45,42 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 54,78 € |
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 0,9232 CHF)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Stark, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 18.10.2026)
- Ampel Unterbewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.