AGRANA Beteiligungs-AG Aktie: fairer Wert
AGR.VIDer faire Wert von AGRANA Beteiligungs-AG liegt nach unserem Modell bei 38,63 €, der Kurs 69 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Mögliche WertfalleNach unserem Modell gilt der Kurs unter 27,59 € als günstig und über 64,38 € als teuer (Unsicherheit hoch, der eine Teilwert des fairen Werts ist mehr als doppelt so hoch wie der andere).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 77,05 € (Cashflow-Modell) und 0,21 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 7,6 %. Bei 8,6 % läge der faire Wert bei 31,79 €, bei 6,6 % bei 48,92 €.
Mögliche Wertfalle: günstig bewertet, aber Score unter 50, schwaches Wachstum.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (18,5).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 2,6 % erreicht. Abgezinst mit 7,6 % (Untergrenze: Zins der Staatsanleihe 2,6 % plus 5 Prozentpunkte, denn Beta 0,8 mal Risikoprämie ergäbe weniger); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 77,05 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 7,6 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 7,6 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 133,11 Mio. € | fortgeschrieben mit 35,6 % | 0,9297 | 123,76 Mio. € |
| 2028 | 167,3 Mio. € | fortgeschrieben mit 25,7 % | 0,8644 | 144,61 Mio. € |
| 2029 | 198,67 Mio. € | fortgeschrieben mit 18,8 % | 0,8036 | 159,65 Mio. € |
| 2030 | 226,26 Mio. € | fortgeschrieben mit 13,9 % | 0,7471 | 169,05 Mio. € |
| 2031 | 250 Mio. € | fortgeschrieben mit 10,5 % | 0,6946 | 173,65 Mio. € |
| 2032 | 270,28 Mio. € | fortgeschrieben mit 8,1 % | 0,6458 | 174,55 Mio. € |
| 2033 | 287,7 Mio. € | fortgeschrieben mit 6,5 % | 0,6004 | 172,74 Mio. € |
| 2034 | 302,9 Mio. € | fortgeschrieben mit 5,3 % | 0,5582 | 169,08 Mio. € |
| 2035 | 316,42 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,5 % | 0,5190 | 164,21 Mio. € |
| 2036 | 328,74 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,9 % | 0,4825 | 158,61 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 1,61 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2036 × (1 + 2,6 %) / (7,6 % − 2,6 %) | 6,74 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,4825) | 3,25 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 4,86 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 63,12 Mio. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 77,05 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 0,01 € |
| × 18,5 (KGV der Branche) | 0,21 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 38,63 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 28.02.2026
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Schwach, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 31.10.2025)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.