Adyen Aktie
ADYEN.ASAMSAdyen N.V., TechnologieISIN NL0012969182
65Score 65 von 100, Neutral
Kurs und Trend
46 / 100
Kursverlauf
−40 % in einem JahrDer Chart zeigt Tagesschlusskurse aus 8 Jahren, um Aktiensplits bereinigt und ohne Dividenden. Ein Klick in den Chart setzt einen Preisalarm auf diesen Kurs.
Unter der 200-Tage-Linie: Der Kurs liegt 5,9 % darunter.
Seit August 2025 liegt die 50-Tage-Linie unter der 200-Tage-Linie, der Trend hat nach unten gedreht.
Normal: Der Kurs bewegt sich weder überhitzt noch ausverkauft (RSI 38).
Der Kurs liegt 41 % unter seinem Jahreshoch. Größter Rückgang in 8 Jahren: 77 % (August 2021 bis September 2023).
Chartwerte für Fortgeschrittene
- SMA 50899,34 €
- Durchschnittskurs der letzten 50 Handelstage, zeigt den kurzfristigen Trend.
- SMA 200922,24 €
- Durchschnittskurs der letzten 200 Handelstage, zeigt den langfristigen Trend.
- RSI (14)38
- Relative Stärke der letzten 14 Tage auf einer Skala von 0 bis 100. Über 70 gilt der Kurs als heiß gelaufen, unter 30 als stark gefallen.
- MACDüber der Signallinie
- Vergleicht einen schnellen und einen langsamen Kursdurchschnitt. Liegt er über seiner Signallinie, nimmt der Schwung zu, darunter nimmt er ab.
- Unterstützung785,20 €
- Der tiefste Schlusskurs der letzten zwölf Monate.
- Widerstand1.465,40 €
- Der höchste Schlusskurs der letzten zwölf Monate.
Kurzanalyse
Fest aus den Daten berechnet, ohne KI
- Adyen N.V. gehört zur Branche Infrastruktursoftware (Niederlande) und ist mit 27,4 Mrd. € Börsenwert die Nummer 13 von 97 Firmen der Branche bei MEQIRI.
- Im Geschäftsjahr 2025 kam sie auf 2,67 Mrd. € Umsatz (plus 32,6 % zum Vorjahr) und 1,06 Mrd. € Gewinn (plus 14,8 %).
- Für das Geschäftsjahr 2026 erwarten Analysten im Mittel einen Umsatz von 2,88 Mrd. € (plus 7,6 %) und einen bereinigten Gewinn je Aktie von 37,96 € (plus 13,2 %).
Mehr anzeigen
- MEQIRI Score 65 von 100 (Neutral): Platz 333 von 857 in Technologie, Median 61.
- Das KGV liegt bei 24,4 (Median Infrastruktursoftware 26,3, eigener Median der letzten Jahre 70,8).
- Der faire Wert nach unserem Modell liegt bei 1.250,22 €, der Kurs 30 % darunter.
Einfach erklärt
Die Zahlen dieser Seite in einfachen Worten, geschrieben von einer KI
Stärken
- Wächst schneller als die BrancheUmsatz plus 31,3 % pro Jahr seit 2020, Median Infrastruktursoftware 18 %.Wachstum 76
- Gewinn je Aktie wächstPlus 31,3 % pro Jahr seit 2020.Wachstum 76
- Hohe MargeNettomarge 39,1 % in den letzten 12 Monaten, Median Infrastruktursoftware 7,3 %.Profitabilität 82
Schwächen
- Marge sinktOperative Marge 41,5 %, im Mittel der Jahre davor 70,6 % (bis 2024).
- Kurs stark gefallenMinus 37 % in den letzten 12 Monaten.Momentum 27
- Starke KursschwankungSchwankung 48 % pro Jahr in den letzten 12 Monaten.
Besonders stark sind Stabilität und Profitabilität, während Technische Analyse und Momentum den Score bremsen.
Tageswert vom 12.11.2026
Wie der Score entstehtScore im Überblick
Score seit gestern von 66 auf 65.
Die Fundamentaldaten sind stark, die Gewinne stabil.
Score im Verlauf
Der vollständige Verlauf über bis zu 20 Jahre gehört zu MEQIRI Pro.
Tarife ansehenAbsturzrisiko hoch
So gut warnt MEQIRIGehört zu den 30 % mit dem höchsten Absturzrisiko unter den Aktien auf Platz 101 bis 1.000.
Von solchen Aktien stürzten 2016 bis 2025 binnen eines Jahres 23 von 100 um 30 % oder mehr ab, im Durchschnitt der Gruppe 15 von 100.
Was das Risiko treibt
- Kurs weit unter dem Jahreshoch
- starke Kursschwankung
Was es senkt
- Kurs im letzten Jahr nicht heiß gelaufen
Bewertung
Bewertungsampel
Deutlich unterbewertetSchlusskurs vom 11.11.2026, mit ihm rechnet der Tageswert.
Nach unserem Modell gilt der Kurs unter 893,01 € als günstig und über 2.083,69 € als teuer (Unsicherheit hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 1.566,45 € (Cashflow-Modell) und 933,98 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt unter beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 7,4 %. Bei 8,4 % läge der faire Wert bei 1.135,47 €, bei 6,4 % bei 1.419,73 €.
Bewertungskennzahlen
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (26,3).
Mit eigenen Annahmen rechnenUnternehmensentwicklung
Hier siehst du den Verlauf über mehrere Jahre mit automatischer Einordnung.
Umsatz
In den zwölf Monaten bis 30.06.2026 stieg der Umsatz um 31,5 % gegenüber den zwölf Monaten davor. Der Umsatz wächst seit 2014 stark mit rund 44 % pro Jahr.
Margen
- Bruttomarge
- Operative Marge
- Nettomarge
Im Geschäftsjahr 2025: Brutto 78 %, operativ 42 %, netto 40 %.
Verschuldung & Bilanz
Stand jüngstes QuartalDie Bilanz ist solide, die Verschuldung gering und die Zinsdeckung komfortabel.
Zahlen
- Nächste Zahlen
- 11.02.2027in 91 Tagen
- Zuletzt gemeldet
- 13.08.2026Gewinn je Aktie gemeldet 16,95 € (erwartet 16,61 €)über den Erwartungen
Analystenschätzungen
Die Analysten haben ihre Gewinnschätzung für 2027 seit dem 15.10.2026 um 3,6 % gesenkt. Sinkende Schätzungen gehen schlechten Nachrichten oft voraus.
- Gewinn je Aktie
- 37,96 €−2,1 %
- Umsatz
- 2,88 Mrd. €+0,3 %
- Gewinn je Aktie
- 45,59 €−3,6 %
- Umsatz
- 3,5 Mrd. €+0,5 %
MEQIRI speichert die Schätzungen seit dem 15.10.2026. Bis 30 Tage beisammen sind, zeigt die Karte die Änderung seit diesem Tag. Mittelwert der Schätzungen laut Financial Modeling Prep. Kein Kursziel und keine Empfehlung.
Ausblick der Firma gemischt
Kurs nach den Zahlen: +16,7 %Das Umsatzwachstum 2026 liegt nun bei 21 bis 23 % mit 1 Punkt aus Zukäufen, die EBITDA Marge aber rund 1 Punkt unter 2025 und die Investitionen bei etwa 7 % des Umsatzes, der organische Ausblick bleibt gleich.
„Including the 2 acquisitions, we expect a 1 percentage point dilution, leading full year EBITDA margin to land approximately 1 percentage point lower than 2025.“Der Ausblick ist nicht im Score enthalten und keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung.
Aus der Telefonkonferenz zu den Quartalszahlen vom 13.08.2026 (Q2 im Geschäftsjahr 2026), von einer KI gelesen.
Was bei Adyen passiert ist
Die wichtigsten Ereignisse der letzten sechs Monate aus unseren Daten. Ein Klick führt zur passenden Karte.
Sektorvergleich
857 bewertete Titel im Sektor Technologie
- Dieser Titel
- 65
- Median des Sektors
- 61
Kategorien gegen den Sektormedian
Der Median ist der mittlere Wert: Die Hälfte der Titel im Sektor liegt darüber, die andere Hälfte darunter. Kategorien mit zu wenig Vergleichswerten fehlen.
Wettbewerber in der Branche Infrastruktursoftware
Die nächstgrößeren und nächstkleineren Firmen nach Börsenwert
- BlockXYZ 46,42 Mrd. €63
- TwilioTWLO 30,52 Mrd. €57
- CoreWeaveCRWV 30,12 Mrd. €33
- ZscalerZS 28,4 Mrd. €44
- OktaOKTA 27,38 Mrd. €57
- CorpayCPAY 26,56 Mrd. €79
- VeriSignVRSN 25,32 Mrd. €75
- MongoDBMDB 24,44 Mrd. €43
In diesen ETFs steckt Adyen
In 124 ETFs auf Xetra enthalten. Hier je Index der ETF mit dem größten Anteil.
| ETF | Anteil | Kosten | Fondsgröße |
|---|---|---|---|
| UBS Factor MSCI EMU Quality Screened UCITS ETF EUR disUIM2 | 1,94 % | 0,25 % | 104,64 Mio. € |
| Amundi S&P Eurozone Climate Paris Aligned UCITS ETF AccZPAB | 1,47 % | 0,20 % | 3,34 Mrd. € |
| iShares STOXX Europe 600 Industrial Goods & Services UCITS ETF (DE)EXH4 | 1,40 % | 0,46 % | 547,22 Mio. € |
5 weitere anzeigen
| iShares Digitalisation UCITS ETF2B79 | 1,26 % | 0,40 % | 726,22 Mio. € |
| iShares Euro Total Market Growth Large UCITS ETFIQQG | 0,91 % | 0,40 % | 289,87 Mio. € |
| Deka EURO STOXX 50 ESG Filtered UCITS ETFELFA | 0,88 % | 0,15 % | 364,56 Mio. € |
| VanEck European Equal Weight Screened UCITS ETFV3ET | 0,86 % | 0,40 % | 92,87 Mio. € |
| iShares Edge MSCI Europe Quality Factor UCITS ETFCEMQ | 0,75 % | 0,25 % | 627,16 Mio. € |
Bestände laut den Meldungen der Fonds über FMP, ohne Swap-ETFs (deren Bestände nur Sicherheiten sind).
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 12.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 11.09.2026)
- Ampel Unterbewertet seit 10.11.2026, vorher Fair bewertet
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.