Shanghai Electric Group Aktie: fairer Wert
601727.SSDer faire Wert von Shanghai Electric Group liegt nach unserem Modell bei 1,20 €, der Kurs 33 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Mögliche WertfalleNach unserem Modell gilt der Kurs unter 0,86 € als günstig und über 2,01 € als teuer (Unsicherheit hoch, der eine Teilwert des fairen Werts ist mehr als doppelt so hoch wie der andere).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 2,13 € (Cashflow-Modell) und 0,28 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 9,7 %. Bei 10,7 % läge der faire Wert bei 1,06 €, bei 8,7 % bei 1,39 €.
Mögliche Wertfalle: günstig bewertet, aber Score unter 50, schwaches Wachstum.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (22,8).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 2,3 % erreicht. Abgezinst mit 9,7 % (Zins der Staatsanleihe 2,3 % plus Beta 1,44 mal Risikoprämie 5,1 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 2,13 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 9,7 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 9,7 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1,17 Mrd. € | fortgeschrieben mit 45,2 % | 0,9117 | 1,07 Mrd. € |
| 2027 | 1,55 Mrd. € | fortgeschrieben mit 32,3 % | 0,8311 | 1,29 Mrd. € |
| 2028 | 1,91 Mrd. € | fortgeschrieben mit 23,3 % | 0,7577 | 1,45 Mrd. € |
| 2029 | 2,24 Mrd. € | fortgeschrieben mit 17,0 % | 0,6908 | 1,55 Mrd. € |
| 2030 | 2,52 Mrd. € | fortgeschrieben mit 12,6 % | 0,6298 | 1,59 Mrd. € |
| 2031 | 2,76 Mrd. € | fortgeschrieben mit 9,5 % | 0,5741 | 1,59 Mrd. € |
| 2032 | 2,96 Mrd. € | fortgeschrieben mit 7,4 % | 0,5234 | 1,55 Mrd. € |
| 2033 | 3,14 Mrd. € | fortgeschrieben mit 5,8 % | 0,4772 | 1,5 Mrd. € |
| 2034 | 3,29 Mrd. € | fortgeschrieben mit 4,8 % | 0,4350 | 1,43 Mrd. € |
| 2035 | 3,42 Mrd. € | fortgeschrieben mit 4,0 % | 0,3966 | 1,36 Mrd. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 14,36 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 2,3 %) / (9,7 % − 2,3 %) | 47,42 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,3966) | 18,81 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 33,17 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 15,54 Mrd. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 2,13 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 0,01 € |
| × 22,8 (KGV der Branche) | 0,28 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 1,20 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 7,3891 CN¥)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Schwach, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 30.09.2021)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.