Sichuan Chuantou Energy Aktie: fairer Wert
600674.SSDer faire Wert von Sichuan Chuantou Energy liegt nach unserem Modell bei 4,79 €, der Kurs 50 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Deutlich unterbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 3,42 € als günstig und über 7,98 € als teuer (Unsicherheit hoch, der eine Teilwert des fairen Werts ist mehr als doppelt so hoch wie der andere).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 6,55 € (Cashflow-Modell) und 3,02 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt unter beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 9,5 %. Bei 10,5 % läge der faire Wert bei 4,33 €, bei 8,5 % bei 5,40 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (22).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 2,3 % erreicht. Abgezinst mit 9,5 % (Zins der Staatsanleihe 2,3 % plus Beta 1,4 mal Risikoprämie 5,1 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 6,55 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 9,5 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 9,5 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 794,34 Mio. € | fortgeschrieben mit 65,5 % | 0,9131 | 725,32 Mio. € |
| 2027 | 1,16 Mrd. € | fortgeschrieben mit 46,5 % | 0,8338 | 970,42 Mio. € |
| 2028 | 1,55 Mrd. € | fortgeschrieben mit 33,3 % | 0,7613 | 1,18 Mrd. € |
| 2029 | 1,92 Mrd. € | fortgeschrieben mit 24,0 % | 0,6952 | 1,34 Mrd. € |
| 2030 | 2,26 Mrd. € | fortgeschrieben mit 17,5 % | 0,6348 | 1,43 Mrd. € |
| 2031 | 2,55 Mrd. € | fortgeschrieben mit 12,9 % | 0,5796 | 1,48 Mrd. € |
| 2032 | 2,8 Mrd. € | fortgeschrieben mit 9,7 % | 0,5292 | 1,48 Mrd. € |
| 2033 | 3,01 Mrd. € | fortgeschrieben mit 7,5 % | 0,4833 | 1,45 Mrd. € |
| 2034 | 3,19 Mrd. € | fortgeschrieben mit 5,9 % | 0,4413 | 1,41 Mrd. € |
| 2035 | 3,34 Mrd. € | fortgeschrieben mit 4,9 % | 0,4029 | 1,35 Mrd. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 12,82 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 2,3 %) / (9,5 % − 2,3 %) | 47,47 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,4029) | 19,13 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 31,94 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 4,87 Mrd. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 6,55 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 0,14 € |
| × 22 (KGV der Branche) | 3,02 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 4,79 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 7,3891 CN¥)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 16.01.2026)
- Ampel Unterbewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.