BOC Hong Kong (Holdings) Aktie: fairer Wert
2388.HKDer faire Wert von BOC Hong Kong (Holdings) liegt nach unserem Modell bei 6,50 €, der Kurs 12 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Leicht unterbewertetSchlusskurs vom 12.11.2026, mit ihm rechnet der Tageswert.
Nach unserem Modell gilt der Kurs unter 5,41 € als günstig und über 8,12 € als teuer (Unsicherheit niedrig nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 7,17 € (Überrenditemodell) und 5,82 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt unter beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 8,8 %. Bei 9,8 % läge der faire Wert bei 5,90 €, bei 7,8 % bei 7,39 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Überrenditemodell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (12,9).
Überrenditemodell für Banken und Versicherer: Buchwert plus Wert der Rendite über den Eigenkapitalkosten von 8,8 % (Untergrenze: Zins der Staatsanleihe 3,8 % plus 5 Prozentpunkte, denn Beta 0,8 mal Risikoprämie ergäbe weniger).
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Überrenditemodell auf 7,17 € je Aktie: der Buchwert plus der Wert dessen, was die Firma auf Dauer über ihren Eigenkapitalkosten verdient. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Buchwert je Aktie | 3,90 € |
| Stabiler Gewinn je Aktie (Schätzungen der Analysten) | 0,51 € |
| Eigenkapitalrendite im Modell (stabiler Gewinn durch Buchwert) | 13,0 % |
| Eigenkapitalkosten | 8,8 % |
| Überrendite je Aktie: (Rendite − Kosten) × Buchwert | 0,16 € |
| Endwert der Überrendite: Überrendite / (8,8 % − 3,8 %) | 3,27 € |
| Wert je Aktie (Buchwert plus Endwert) | 7,17 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 0,45 € |
| × 12,9 (KGV der Branche) | 5,82 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 6,50 € |
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 13.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 8,7298 HK$)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral seit 13.11.2026, vorher Stark
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.