ShenZhen YUTO Packaging Technology Aktie: fairer Wert
002831.SZDer faire Wert von ShenZhen YUTO Packaging Technology liegt nach unserem Modell bei 5,27 €, der Kurs 31 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Deutlich unterbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 3,77 € als günstig und über 8,79 € als teuer (Unsicherheit hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 6,99 € (Cashflow-Modell) und 3,55 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 7,3 %. Bei 8,3 % läge der faire Wert bei 4,66 €, bei 6,3 % bei 6,19 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV des Sektors (21,2).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 2,3 % erreicht. Abgezinst mit 7,3 % (Untergrenze: Zins der Staatsanleihe 2,3 % plus 5 Prozentpunkte, denn Beta 0,8 mal Risikoprämie ergäbe weniger); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 6,99 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 7,3 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 7,3 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 291,42 Mio. € | fortgeschrieben mit 24,8 % | 0,9319 | 271,57 Mio. € |
| 2027 | 343,95 Mio. € | fortgeschrieben mit 18,0 % | 0,8684 | 298,68 Mio. € |
| 2028 | 389,72 Mio. € | fortgeschrieben mit 13,3 % | 0,8092 | 315,38 Mio. € |
| 2029 | 428,73 Mio. € | fortgeschrieben mit 10,0 % | 0,7541 | 323,32 Mio. € |
| 2030 | 461,75 Mio. € | fortgeschrieben mit 7,7 % | 0,7027 | 324,49 Mio. € |
| 2031 | 489,83 Mio. € | fortgeschrieben mit 6,1 % | 0,6549 | 320,78 Mio. € |
| 2032 | 514,08 Mio. € | fortgeschrieben mit 5,0 % | 0,6103 | 313,73 Mio. € |
| 2033 | 535,46 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,2 % | 0,5687 | 304,51 Mio. € |
| 2034 | 554,76 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,6 % | 0,5300 | 294 Mio. € |
| 2035 | 572,6 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,2 % | 0,4939 | 282,78 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 3,05 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 2,3 %) / (7,3 % − 2,3 %) | 11,72 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,4939) | 5,79 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 8,84 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 1,26 Mrd. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 6,99 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 0,17 € |
| × 21,2 (KGV des Sektors) | 3,55 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 5,27 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 7,3891 CN¥)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 29.05.2026)
- Ampel Unterbewertet seit 07.11.2026, vorher Fair bewertet
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.