Satellite Chemical Aktie: fairer Wert
002648.SZDer faire Wert von Satellite Chemical liegt nach unserem Modell bei 11,39 €, der Kurs 72 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Deutlich unterbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 8,13 € als günstig und über 18,98 € als teuer (Unsicherheit hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 13,14 € (Cashflow-Modell) und 9,63 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt unter beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 7,7 %. Bei 8,7 % läge der faire Wert bei 10,29 €, bei 6,7 % bei 13,00 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (22,5).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 2,3 % erreicht. Abgezinst mit 7,7 % (Zins der Staatsanleihe 2,3 % plus Beta 1,04 mal Risikoprämie 5,2 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 13,14 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 7,7 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 7,7 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1,34 Mrd. € | fortgeschrieben mit 33,7 % | 0,9287 | 1,24 Mrd. € |
| 2027 | 1,66 Mrd. € | fortgeschrieben mit 24,3 % | 0,8625 | 1,43 Mrd. € |
| 2028 | 1,96 Mrd. € | fortgeschrieben mit 17,7 % | 0,8010 | 1,57 Mrd. € |
| 2029 | 2,21 Mrd. € | fortgeschrieben mit 13,1 % | 0,7439 | 1,65 Mrd. € |
| 2030 | 2,43 Mrd. € | fortgeschrieben mit 9,8 % | 0,6909 | 1,68 Mrd. € |
| 2031 | 2,62 Mrd. € | fortgeschrieben mit 7,6 % | 0,6417 | 1,68 Mrd. € |
| 2032 | 2,77 Mrd. € | fortgeschrieben mit 6,0 % | 0,5959 | 1,65 Mrd. € |
| 2033 | 2,91 Mrd. € | fortgeschrieben mit 4,9 % | 0,5534 | 1,61 Mrd. € |
| 2034 | 3,03 Mrd. € | fortgeschrieben mit 4,1 % | 0,5140 | 1,56 Mrd. € |
| 2035 | 3,14 Mrd. € | fortgeschrieben mit 3,6 % | 0,4773 | 1,5 Mrd. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 15,56 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 2,3 %) / (7,7 % − 2,3 %) | 59,8 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,4773) | 28,54 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 44,11 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 3,36 Mrd. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 13,14 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 0,43 € |
| × 22,5 (KGV der Branche) | 9,63 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 11,39 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 7,3891 CN¥)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Stark, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 26.06.2026)
- Ampel Unterbewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.