Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Aktie: fairer Wert
002384.SZDer faire Wert von Suzhou Dongshan Precision Manufacturing liegt nach unserem Modell bei 7,13 €, der Kurs 78 % darüber.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Leicht überbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 4,75 € als günstig und über 14,26 € als teuer (Unsicherheit sehr hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 1,52 € (Cashflow-Modell) und 12,74 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 9,6 %. Bei 10,6 % läge der faire Wert bei 7,04 €, bei 8,6 % bei 7,25 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (31,5).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 2,3 % erreicht. Abgezinst mit 9,6 % (Zins der Staatsanleihe 2,3 % plus Beta 1,42 mal Risikoprämie 5,1 %); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 1,52 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 9,6 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 9,6 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 199,27 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,2 % | 0,9125 | 181,83 Mio. € |
| 2027 | 205,15 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,9 % | 0,8327 | 170,82 Mio. € |
| 2028 | 210,8 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,8 % | 0,7598 | 160,17 Mio. € |
| 2029 | 216,34 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,6 % | 0,6933 | 149,99 Mio. € |
| 2030 | 221,81 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,5 % | 0,6327 | 140,33 Mio. € |
| 2031 | 227,27 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,5 % | 0,5773 | 131,21 Mio. € |
| 2032 | 232,77 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,4 % | 0,5268 | 122,62 Mio. € |
| 2033 | 238,32 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,4 % | 0,4807 | 114,57 Mio. € |
| 2034 | 243,95 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,4 % | 0,4387 | 107,01 Mio. € |
| 2035 | 249,68 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,4 % | 0,4003 | 99,94 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 1,38 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 2,3 %) / (9,6 % − 2,3 %) | 3,51 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,4003) | 1,4 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 2,78 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 1,83 Mrd. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 1,52 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 0,40 € |
| × 31,5 (KGV der Branche) | 12,74 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 7,13 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 7,3891 CN¥)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 01.11.2026)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.