Huafon Chemical Aktie: fairer Wert
002064.SZDer faire Wert von Huafon Chemical liegt nach unserem Modell bei 1,45 €, der Kurs 16 % darunter.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Fair bewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 1,04 € als günstig und über 2,42 € als teuer (Unsicherheit hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 0,76 € (Cashflow-Modell) und 2,15 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 7,3 %. Bei 8,3 % läge der faire Wert bei 1,39 €, bei 6,3 % bei 1,54 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (22,5).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 2,3 % erreicht. Abgezinst mit 7,3 % (Untergrenze: Zins der Staatsanleihe 2,3 % plus 5 Prozentpunkte, denn Beta 0,89 mal Risikoprämie ergäbe weniger); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 0,76 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 7,3 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 7,3 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 255,12 Mio. € | fortgeschrieben mit −13,4 % | 0,9319 | 237,74 Mio. € |
| 2027 | 232,88 Mio. € | fortgeschrieben mit −8,7 % | 0,8684 | 202,24 Mio. € |
| 2028 | 220,29 Mio. € | fortgeschrieben mit −5,4 % | 0,8092 | 178,27 Mio. € |
| 2029 | 213,47 Mio. € | fortgeschrieben mit −3,1 % | 0,7541 | 160,98 Mio. € |
| 2030 | 210,33 Mio. € | fortgeschrieben mit −1,5 % | 0,7027 | 147,81 Mio. € |
| 2031 | 209,62 Mio. € | fortgeschrieben mit −0,3 % | 0,6549 | 137,28 Mio. € |
| 2032 | 210,58 Mio. € | fortgeschrieben mit 0,5 % | 0,6103 | 128,51 Mio. € |
| 2033 | 212,71 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,0 % | 0,5687 | 120,97 Mio. € |
| 2034 | 215,69 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,4 % | 0,5300 | 114,31 Mio. € |
| 2035 | 219,3 Mio. € | fortgeschrieben mit 1,7 % | 0,4939 | 108,3 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 1,54 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 2,3 %) / (7,3 % − 2,3 %) | 4,49 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,4939) | 2,22 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 3,75 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 4,96 Mrd. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 0,76 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 0,10 € |
| × 22,5 (KGV der Branche) | 2,15 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 1,45 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 7,3891 CN¥)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Neutral, veröffentlicht seit 07.11.2026 (im Score-Verlauf seit 14.03.2025)
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.