Wanxiang Qianchao Aktie: fairer Wert
000559.SZDer faire Wert von Wanxiang Qianchao liegt nach unserem Modell bei 1,15 €, der Kurs 50 % darüber.
Der faire Wert ist eine Schätzung aus unserem Modell, kein Kursziel.
Tageswert vom 13.11.2026
Bewertungsampel
Leicht überbewertetNach unserem Modell gilt der Kurs unter 0,82 € als günstig und über 1,92 € als teuer (Unsicherheit hoch nach der Kursschwankung im letzten Jahr).
Die zwei Teilwerte des fairen Werts liegen bei 1,55 € (Cashflow-Modell) und 0,75 € (Branchenvergleich), ihr Abstand zeigt die Unsicherheit der Schätzung. Der Kurs liegt über beiden.
Gerechnet mit Eigenkapitalkosten von 7,3 %. Bei 8,3 % läge der faire Wert bei 1,02 €, bei 6,3 % bei 1,35 €.
Woher die Zahl kommt
Halb aus dem Cashflow-Modell, halb aus dem Gewinn mal dem KGV der Branche (17,6).
Cashflow-Modell über zehn Jahre aus dem geglätteten freien Cashflow und seinem bisherigen Wachstum, bis es 2,3 % erreicht. Abgezinst mit 7,3 % (Untergrenze: Zins der Staatsanleihe 2,3 % plus 5 Prozentpunkte, denn Beta 0,95 mal Risikoprämie ergäbe weniger); Analystenschätzungen lagen nicht vor.
Mit eigenen Annahmen rechnenDie Rechnung Schritt für Schritt
Mit diesen Zahlen kommt das Cashflow-Modell auf 1,55 € je Aktie: der freie Cashflow der nächsten zehn Jahre, jedes Jahr mit 7,3 % auf heute abgezinst, dazu der Endwert für die Zeit danach. Die Tabelle erklärt die Rechnung, eine Empfehlung ist sie nicht.
Rechnung als Tabelle
| Jahr | Freier Cashflow | Quelle | Abzinsungsfaktor | Barwert (abgezinst mit 7,3 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 212,21 Mio. € | fortgeschrieben mit 12,8 % | 0,9319 | 197,76 Mio. € |
| 2027 | 232,62 Mio. € | fortgeschrieben mit 9,6 % | 0,8684 | 202,01 Mio. € |
| 2028 | 249,89 Mio. € | fortgeschrieben mit 7,4 % | 0,8092 | 202,22 Mio. € |
| 2029 | 264,61 Mio. € | fortgeschrieben mit 5,9 % | 0,7541 | 199,55 Mio. € |
| 2030 | 277,35 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,8 % | 0,7027 | 194,91 Mio. € |
| 2031 | 288,63 Mio. € | fortgeschrieben mit 4,1 % | 0,6549 | 189,01 Mio. € |
| 2032 | 298,84 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,5 % | 0,6103 | 182,37 Mio. € |
| 2033 | 308,31 Mio. € | fortgeschrieben mit 3,2 % | 0,5687 | 175,33 Mio. € |
| 2034 | 317,29 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,9 % | 0,5300 | 168,15 Mio. € |
| 2035 | 325,95 Mio. € | fortgeschrieben mit 2,7 % | 0,4939 | 160,97 Mio. € |
| Schritt | Wert |
|---|---|
| Summe der Barwerte (zehn Jahre) | 1,87 Mrd. € |
| Endwert: Cashflow 2035 × (1 + 2,3 %) / (7,3 % − 2,3 %) | 6,67 Mrd. € |
| Barwert des Endwerts (× 0,4939) | 3,29 Mrd. € |
| Eigenkapitalwert (Summe plus Barwert des Endwerts) | 5,17 Mrd. € |
| Aktien (verwässert) | 3,33 Mrd. |
| Wert je Aktie (Eigenkapitalwert durch Aktien) | 1,55 € |
| Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate | 0,04 € |
| × 17,6 (KGV der Branche) | 0,75 € |
| Fairer Wert (Mittel aus beiden Teilen) | 1,15 € |
Gerechnet wird mit dem freien Cashflow nach Zinsen, der den Aktionären zusteht, abgezinst mit den Eigenkapitalkosten. Eine Nettoverschuldung wird deshalb nicht mehr abgezogen.
Datenstand und Quellen
- Score
- Tageswert vom 13.11.2026, nächtlich neu gerechnet
- Kurs
- Schlusskurs vom 12.11.2026
- Letzter Jahresabschluss
- Geschäftsjahr 2025, Stichtag 31.12.2025
- Währung
- Beträge in Euro, umgerechnet mit dem EZB-Referenzkurs vom 12.11.2026 (1 € = 7,3891 CN¥)
- Quelle
- Abschlüsse, Kennzahlen und Kurse von Financial Modeling Prep (FMP), aus den Berichten des Unternehmens. Score und fairer Wert rechnet MEQIRI daraus selbst.
Pflichtangaben zu dieser Bewertung
- ; Zeithorizont rund 12 Monate
- Stufe Schwach seit 07.11.2026, vorher Neutral
- Ampel Fair bewertet seit 07.11.2026
- Tagesschlusskurse, Kennzahlen bis zu 24 Stunden zwischengespeichert
- Score und fairer Wert sind Schätzungen aus einem offengelegten Modell, keine Tatsachen und kein Kursziel.
- Erstellt von der SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), verantwortlich Sven Brostmeyer, Geschäftsführer, automatisch nach dem offengelegten Modell.
- Keine Anlageberatung. Verluste bis zum Totalverlust sind möglich. Persönliche Umstände werden nicht berücksichtigt.