Calcolatore ETF
Quanto ti avrebbe reso un ETF?
Scegli un indice, gli importi e quando iniziare. Il calcolatore usa prezzi di chiusura reali di un grande ETF, in euro e al netto dei costi.
Valore attuale
27.006 €
Prezzo di chiusura del 12/11/2026
Guadagno
+14.206 €
+111,0 % sul versato
Valore del portafoglio da gennaio 2017
- Versato
- Rivalutazione
- Sotto il versato
I tre indici a confronto
Inizio gennaio 2017, stessi importi, calcolato con l’ETF tra parentesi.
| Indice | Valore attuale | Rendimento annuo | Ribasso massimo |
|---|---|---|---|
| MSCI WorldiShares Core MSCI World (EUNL) | 27.006 € | +13,6 % | −33,6 % |
| S&P 500iShares Core S&P 500 (SXR8) | 29.791 € | +15,3 % | −33,8 % |
| MSCI ACWIiShares MSCI ACWI (IUSQ) | 26.151 € | +13,0 % | −33,6 % |
Prezzi di chiusura di ETF ad accumulazione su Xetra in euro fino al 12/11/2026. I proventi sono reinvestiti nel prezzo e i costi correnti dell’ETF già dedotti, commissioni di negoziazione e imposte no. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Né previsione né raccomandazione.
Come si calcola
- La base sono i prezzi di chiusura di un grande ETF ad accumulazione sull’indice, su Xetra in euro: iShares Core MSCI World (EUNL), iShares Core S&P 500 (SXR8) e iShares MSCI ACWI (IUSQ). Per ogni mese conta l’ultimo prezzo di chiusura.
- L’investimento unico compra al prezzo di chiusura del mese precedente l’inizio, quindi all’inizio del mese di partenza. Ogni rata mensile compra al prezzo di chiusura di fine mese, anche frazioni di quote.
- Il valore attuale è dato da tutte le quote acquistate per l’ultimo prezzo di chiusura. Il mese in corso non riceve ancora una rata.
- Il rendimento annuo è il tasso interno di rendimento: il tasso al quale ogni versamento cresce dalla sua data fino al valore attuale. Una rata dell’anno scorso conta quindi per meno tempo dell’investimento unico iniziale.
- Il ribasso massimo è la caduta più profonda del prezzo sotto un massimo precedente nel periodo, su prezzi giornalieri. Il punto più basso sotto il versato confronta valore del portafoglio e versamenti alla fine di ogni mese.
- Con un rendimento personale il portafoglio cresce ogni mese al tasso mensile effettivo, la radice dodicesima di 1 più il rendimento, come nel calcolatore PAC.
Ipotesi e note
- I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. Dieci anni sono un periodo breve, e con un lungo ribasso all’inizio il risultato sarebbe diverso.
- I costi correnti dell’ETF sono già nel prezzo. Commissioni di negoziazione, spread e imposte non sono dedotti.
- Un ETF si discosta leggermente dal suo indice, in alto come in basso. Il calcolo mostra ciò che un investitore avrebbe davvero ottenuto con questo ETF.
- Le rate arrivano a fine mese. Molti broker eseguono i PAC all’inizio o a metà mese, e allora il risultato cambia di poco.
Un esempio calcolato
Chi da gennaio 2017 ha messo 100 € al mese nell’iShares Core MSCI World ha versato finora 118 rate, 11.800 € in tutto.
Al prezzo di chiusura del 12/11/2026 tutte le quote valgono 23.885 €, 12.085 € in più rispetto al versato. Corrisponde a +13,9 % all’anno.
Non è stato un percorso senza scosse: a fine dicembre 2018 il portafoglio era 95 € sotto il versato, e lungo il percorso il prezzo è sceso fino a −33,6 %.
Domande frequenti
Che cosa mostra il calcolatore ETF?
Che cosa sarebbe diventato un investimento unico, una rata mensile o entrambi con un ETF reale: valore attuale, versamenti, guadagno, rendimento annuo e quanto è sceso lungo il percorso. I tre indici compaiono affiancati con gli stessi importi. Con un rendimento personale calcola anche per il futuro.
Che cosa sarebbero diventati 100 € al mese nell’MSCI World?
Partendo a gennaio 2017, 118 rate da 100 € sarebbero diventate 23.885 € al 12/11/2026, con 11.800 € versati. Corrisponde a +13,9 % all’anno al netto dei costi dell’ETF e al lordo delle imposte. Nessuno sa se continuerà così.
PAC o investimento unico: che cosa è meglio?
Dipende da un andamento che nessuno conosce in anticipo. Da gennaio 2017 l’investimento unico è in vantaggio, perché il denaro è rimasto investito più a lungo: 11.800 € investiti in una volta nell’MSCI World oggi valgono 36.824 €, la stessa somma a rate mensili 23.885 €. L’investimento unico porta tutto il rischio di un cattivo ingresso, il PAC distribuisce l’ingresso su molti prezzi.
Quale rendimento è realistico per un ETF?
Da gennaio 2017 l’MSCI World ha reso +12,2 % all’anno in euro, l’S&P 500 +14,1 % e l’MSCI ACWI +11,7 %. Sono stati anni forti, e ci sono stati anche periodi di oltre dieci anni quasi senza rendimento, per esempio dopo il 2000. Con un rendimento personale prova quindi più valori, per esempio 3, 5 e 7 %.
Costi e imposte sono inclusi?
I costi correnti dell’ETF sì, perché sono già nel prezzo. Commissioni di negoziazione, spread e imposte no. Il calcolatore PAC calcola l’imposta: sulla plusvalenza di un ETF azionario si paga il 26 %, sulla quota di titoli di Stato il 12,5 %.
Fin dove arrivano i prezzi?
Fino a novembre 2016, circa dieci anni. È il periodo per cui MEQIRI conserva i prezzi giornalieri degli ETF su Xetra. Per periodi più lunghi o uno sguardo in avanti scegli «Rendimento personale».
Perché il calcolatore mostra il ribasso massimo?
Perché un buon risultato finale può nascondere molto. Da gennaio 2017 l’MSCI World è sceso lungo il percorso fino a −33,6 %. Chi deve vendere nel mezzo di un ribasso del genere ottiene meno di quanto mostra la cifra finale. Il punto più basso sotto il versato mostra quanta pazienza avrebbe richiesto un PAC.