Azioni Joint Stock Company Kaspi.kz
KSPINASDAQTecnologiaISIN US48581R2058
78Score 78 su 100, Forte
Prezzo e trend
59 / 100
Andamento del prezzo
+18 % in un annoIl grafico mostra i prezzi di chiusura giornalieri di 3 anni, rettificati per i frazionamenti azionari e senza dividendi. Un clic nel grafico imposta un avviso di prezzo a quel livello.
Sopra la media mobile a 200 giorni: il prezzo è più alto dell’1,8 %.
Da maggio 2026 la media a 50 giorni è sopra quella a 200 giorni, il trend si è girato verso l’alto.
Normale: il prezzo non è né surriscaldato né in forte calo (RSI 44).
Il prezzo è 18 % sotto il suo massimo annuale. Calo massimo in 3 anni: 50 % (da luglio 2024 a marzo 2026).
Indicatori grafici per utenti esperti
- SMA 5085,53 €
- Prezzo medio delle ultime 50 sedute, mostra il trend di breve periodo.
- SMA 20078,55 €
- Prezzo medio delle ultime 200 sedute, mostra il trend di lungo periodo.
- RSI (14)44
- Forza relativa degli ultimi 14 giorni su una scala da 0 a 100. Sopra 70 il prezzo è considerato surriscaldato, sotto 30 in forte calo.
- MACDsotto la linea di segnale
- Confronta una media dei prezzi veloce e una lenta. Sopra la sua linea di segnale lo slancio aumenta, sotto diminuisce.
- Supporto62,12 €
- Il prezzo di chiusura più basso degli ultimi dodici mesi.
- Resistenza98,14 €
- Il prezzo di chiusura più alto degli ultimi dodici mesi.
Analisi in breve
Calcolata dai dati con regole fisse, senza IA
- Joint Stock Company Kaspi.kz appartiene al settore Software infrastrutturale (Kazakistan) e, con una capitalizzazione di 15,2 mld €, è al 23º posto su 97 società del settore su MEQIRI.
- Il titolo negoziato è un certificato di deposito americano (ADR), la valuta di bilancio è KZT.
- Nell’esercizio 2025 ha registrato ricavi per 3.935 mld KZT (in crescita del 56,1 % rispetto all’anno precedente) e un utile di 1.038 mld KZT (in calo dello 0,1 %).
Mostra di più
- MEQIRI Score 78 su 100 (Forte): posizione 64 su 854 nel comparto Tecnologia, mediana 61.
- Il P/E è di 7,2 (mediana Software infrastrutturale 25,6, mediana propria degli ultimi anni 8,2).
- Secondo il nostro modello il valore equo è di 180,22 €, il prezzo è inferiore del 56 %.
Spiegato in modo semplice
I numeri di questa pagina in parole semplici, scritti da un’IA
Punti di forza
- Cresce più del settoreRicavi in crescita del 43,5 % all’anno dal 2020, mediana Software infrastrutturale 17,9 %.Crescita 81
- Rendimento del capitale elevatoRendimento del capitale investito del 41,4 % nell’esercizio 2025, mediana Software infrastrutturale 5,5 %.Redditività 96
- Utile per azione in crescitaIn crescita del 32 % all’anno dal 2020.Crescita 81
Punti deboli
- Margine in caloMargine operativo del 32,9 %, contro una media del 52,8 % negli anni precedenti (fino al 2024).
- Interessi coperti a faticaIl risultato operativo copre gli interessi solo 2,5 volte.Stabilità 67
Spiccano soprattutto la valutazione e la redditività.
Valore giornaliero del 13/11/2026
Come nasce lo scoreScore in sintesi
I fondamentali sono solidi, con utili stabili.
Andamento dello score
L’andamento completo fino a 20 anni è incluso in MEQIRI Pro.
Vedi i pianiRischio di crollo medio
Quanto bene avverte MEQIRISi colloca nella fascia centrale tra le azioni dalla posizione 101 alla 1.000.
Dal 2016 al 2025, 13 azioni di questo tipo su 100 sono crollate del 30 % o più entro un anno, contro una media del gruppo di 15 su 100.
Cosa fa salire il rischio
- punteggio di crescita alto (nel backtest crolli più frequenti)
Cosa lo riduce
- fondamentali solidi
Valutazione
Semaforo di valutazione
Nettamente sottovalutataSecondo il nostro modello un prezzo sotto 128,73 € è considerato a buon mercato e uno sopra 300,36 € caro (incertezza alta, una delle due componenti del valore equo vale più del doppio dell’altra).
Le due componenti del valore equo sono 74,55 € (modello dei flussi di cassa) e 285,88 € (confronto di settore), e la loro distanza mostra l’incertezza della stima.
Calcolato con un costo del capitale proprio del 12,4 %. Al 13,4 % il valore equo sarebbe 176,22 €, all’11,4 % sarebbe 185,27 €.
Indicatori di valutazione
Per metà dal modello dei flussi di cassa, per metà dall’utile moltiplicato per il P/E del settore (25,6).
Calcola con le tue ipotesiAndamento della società
Qui vedi l’andamento su più anni con un commento automatico.
Ricavi
Nei dodici mesi chiusi al 30/09/2026 i ricavi sono saliti del 19,6 % rispetto ai dodici mesi precedenti. I ricavi crescono con forza dal 2019, di circa il 40 % all’anno.
Margini
- Margine lordo
- Margine operativo
- Margine netto
Nell’esercizio 2025: lordo 74 %, operativo 33 %, netto 26 %.
Debito e bilancio
dati dell’ultimo trimestreL’indebitamento è moderato, ma la copertura degli interessi è debole. Onere degli interessi e rifinanziamento meritano quindi attenzione.
Risultati
- Prossimi risultati
- 01/03/2027tra 108 giorni
- Ultima pubblicazione
- 09/11/2026sotto le attese
Stime degli analisti
- Utile per azione
- 5.546,33−3,0 %
- Ricavi
- 4.263 mld KZT−2,9 %
- Utile per azione
- 6.425,23−3,5 %
- Ricavi
- 4.806 mld KZT−5,7 %
MEQIRI registra le stime dal 15/10/2026. Finché non sono disponibili 30 giorni di dati, la scheda mostra la variazione da quella data. Media delle stime secondo Financial Modeling Prep. Nessun prezzo obiettivo e nessuna raccomandazione.
Guidance dell’azienda confermata
Prezzo dopo i risultati: +5,6 %«And as we talked about, we've moved from TFE guidance to average net loan portfolio guidance 20% in the first half of the year, guiding for 15% for the full year. EBITDA is trending up 7% at this stage in the year versus the guidance of around 15%.»La guidance non è inclusa nello score e non costituisce una raccomandazione di acquisto o di vendita.
Dalla conference call sui risultati trimestrali del 10/08/2026 (2º trimestre dell’esercizio 2026), letta da un’IA.
Insider
Acquisti e vendite sul mercato da parte di dirigenti, consiglieri di amministrazione e grandi azionisti
Nessun acquisto né vendita sul mercato negli ultimi 6 mesi.
Fonte: comunicazioni Form 4 alla SEC, l’autorità di vigilanza sulla borsa statunitense. Assegnazioni, esercizi di opzioni, donazioni e trattenute fiscali sono esclusi. Non è una raccomandazione d’acquisto.
Ultimi eventi di Joint Stock Company Kaspi.kz
Gli eventi principali degli ultimi sei mesi, dai nostri dati. Con un clic arrivi alla scheda corrispondente.
Confronto con il comparto
854 titoli valutati nel comparto Tecnologia
- Questo titolo
- 78
- Mediana del comparto
- 61
Categorie rispetto alla mediana del comparto
La mediana è il valore centrale: metà dei titoli del comparto si trova sopra, l’altra metà sotto. Le categorie con troppo pochi valori di confronto non sono indicate.
Concorrenti nel settore Software infrastrutturale
Le società immediatamente più grandi e più piccole per capitalizzazione
- RubrikRBRK 20,5 mld €45
- ToastTOST 17,51 mld €68
- F5FFIV 16,29 mld €73
- Gen DigitalGEN 15,9 mld €74
- NutanixNTNX 14,98 mld €55
- Check Point Software TechnologiesCHKP 13,59 mld €77
- GoDaddyGDDY 12,29 mld €72
- One97 CommunicationsPAYTM.NS 11,82 mld €53
Aggiornamento dei dati e fonti
- Score
- Valore del 13/11/2026, ricalcolato ogni notte
- Prezzo
- Prezzo di chiusura del 12/11/2026
- Ultimo bilancio annuale
- Esercizio 2025, data di chiusura 31/12/2025
- Valuta
- Importi in euro, convertiti al tasso di riferimento BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 USD)
- Fonte
- Bilanci, indicatori e prezzi di Financial Modeling Prep (FMP), tratti dai report della società. Score e valore equo li calcola MEQIRI stesso a partire da questi dati.
Informazioni obbligatorie su questa valutazione
- ; orizzonte temporale di circa 12 mesi
- Classificazione Forte, pubblicata dal 07/11/2026 (nello storico dello score dal 17/01/2025)
- Segnale di valutazione Sottovalutata dal 07/11/2026
- Prezzi di chiusura giornalieri, indicatori memorizzati fino a 24 ore
- Score e valore equo sono stime di un modello pubblicato, non fatti né un prezzo obiettivo.
- Valutazioni redatte da SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsabile Sven Brostmeyer, amministratore, in modo automatico secondo il modello pubblicato.
- Nessuna consulenza in materia di investimenti. Sono possibili perdite fino alla perdita totale. Le circostanze personali non vengono considerate.