Azioni China Merchants Securities
600999.SSSHHChina Merchants Securities Co., Ltd., FinanzaISIN CNE100000HK9
71Score 71 su 100, Forte
Prezzo e trend
47 / 100
Andamento del prezzo
−7,5 % in un annoIl grafico mostra i prezzi di chiusura giornalieri di 17 anni, rettificati per i frazionamenti azionari e senza dividendi. Un clic nel grafico imposta un avviso di prezzo a quel livello.
Sotto la media mobile a 200 giorni: il prezzo è più basso dell’8,2 %.
Da novembre 2026 la media a 50 giorni è sotto quella a 200 giorni, il trend si è girato verso il basso.
Normale: il prezzo non è né surriscaldato né in forte calo (RSI 45).
Il prezzo è 31 % sotto il suo massimo annuale. Calo massimo in 17 anni: 70 % (da aprile 2015 a ottobre 2018).
Indicatori grafici per utenti esperti
- SMA 502,31 €
- Prezzo medio delle ultime 50 sedute, mostra il trend di breve periodo.
- SMA 2002,34 €
- Prezzo medio delle ultime 200 sedute, mostra il trend di lungo periodo.
- RSI (14)45
- Forza relativa degli ultimi 14 giorni su una scala da 0 a 100. Sopra 70 il prezzo è considerato surriscaldato, sotto 30 in forte calo.
- MACDsopra la linea di segnale
- Confronta una media dei prezzi veloce e una lenta. Sopra la sua linea di segnale lo slancio aumenta, sotto diminuisce.
- Supporto2,04 €
- Il prezzo di chiusura più basso degli ultimi dodici mesi.
- Resistenza3,10 €
- Il prezzo di chiusura più alto degli ultimi dodici mesi.
Analisi in breve
Calcolata dai dati con regole fisse, senza IA
- China Merchants Securities Co., Ltd. appartiene al settore Banche d'investimento e broker (Cina) e, con una capitalizzazione di 18,67 mld €, è al 13º posto su 83 società del settore su MEQIRI.
- Nell’esercizio 2025 ha realizzato un utile di 1,66 mld € (in crescita del 18,4 % rispetto all’anno precedente).
- Per l’esercizio 2026 gli analisti si attendono in media un utile per azione rettificato di 0,32 € (in crescita del 73,6 %).
Mostra di più
- MEQIRI Score 71 su 100 (Forte): posizione 352 su 975 nel comparto Finanza, mediana 68.
- Il P/E è di 6,7 (mediana Banche d'investimento e broker 12,4, mediana propria degli ultimi anni 17,5).
- Secondo il nostro modello il valore equo è di 3,41 €, il prezzo è inferiore del 37 %.
Spiegato in modo semplice
I numeri di questa pagina in parole semplici, scritti da un’IA
Punti di forza
- Rendimento del capitale proprio elevatoRendimento del capitale proprio del 15,5 % negli ultimi 12 mesi.Redditività 66
- Valutazione bassaP/E 6,7, mediana Banche d'investimento e broker 12,4, mediana storica del titolo 17,5.Valutazione 96
- Sotto il valore equoPrezzo inferiore del 37 % al valore equo di 3,41 €.Valutazione 96
Punti deboli
- Gli analisti prevedono utili in caloIn calo del 7,5 % all’anno fino al 2028 (stime di 6 analisti).
Spiccano soprattutto la valutazione e i fondamentali, mentre l’analisi tecnica e il momentum frenano lo score.
Valore giornaliero del 13/11/2026
Come nasce lo scoreScore in sintesi
Da ieri lo score è passato da 72 a 71.
I fondamentali sono complessivamente solidi.
Andamento dello score
L’andamento completo fino a 20 anni è incluso in MEQIRI Pro.
Vedi i pianiRischio di crollo non misurato
Quanto bene avverte MEQIRIPer le azioni di Giappone, Cina, Hong Kong, Taiwan, Corea, Canada, India e Brasile mostriamo il rischio di crollo solo quando un backtest dedicato dimostra che lì avverte bene quanto negli USA e in Europa.
Valutazione
Semaforo di valutazione
Nettamente sottovalutataSecondo il nostro modello un prezzo sotto 2,62 € è considerato a buon mercato e uno sopra 4,86 € caro (incertezza media in base alla volatilità del prezzo nell’ultimo anno).
Le due componenti del valore equo sono 2,82 € (modello del rendimento in eccesso) e 3,99 € (confronto di settore), e la loro distanza mostra l’incertezza della stima. Il prezzo è sotto entrambe.
Calcolato con un costo del capitale proprio del 10,8 %. All’11,8 % il valore equo sarebbe 3,26 €, al 9,8 % sarebbe 3,59 €.
Indicatori di valutazione
Per metà dal modello dei rendimenti in eccesso, per metà dall’utile moltiplicato per il P/E del settore (12,4).
Calcola con le tue ipotesiAndamento della società
Qui vedi l’andamento su più anni con un commento automatico.
Ricavi
Nei dodici mesi chiusi al 30/09/2026 i ricavi sono saliti del 14,1 % rispetto ai dodici mesi precedenti. I ricavi crescono con forza dal 2006, di circa il 13 % all’anno.
Margini
- Margine operativo
- Margine netto
Nell’esercizio 2025: operativo 56 %, netto 49 %. Banche e assicurazioni non hanno un margine lordo, e il margine netto non è confrontabile con quello di altri settori. Lo score li esclude entrambi. Negli ultimi 12 mesi: netto 67 %.
Debito e bilancio
dati dell’ultimo trimestrePer banche e assicurazioni, depositi e passività sono l’attività stessa. Indebitamento e current ratio dicono poco in questo caso, e lo score non li valuta.
Risultati
- Prossimi risultati
- 25/03/2027tra 132 giorni
- Ultima pubblicazione
- 29/10/2026Utile per azione pubblicato 0,10 €
Stime degli analisti
Gli analisti hanno ridotto la stima dell’utile per il 2026 del 7,1 % dal 26/10/2026. Le stime in calo precedono spesso cattive notizie.
- Utile per azione
- 0,32 €−7,1 %
- Ricavi
- 5,46 mld €−7,1 %
- Utile per azione
- 0,27 €−6,7 %
- Ricavi
- 4,62 mld €−6,5 %
MEQIRI registra le stime dal 26/10/2026. Finché non sono disponibili 30 giorni di dati, la scheda mostra la variazione da quella data. Media delle stime secondo Financial Modeling Prep. Nessun prezzo obiettivo e nessuna raccomandazione.
Ultimi eventi di China Merchants Securities
Gli eventi principali degli ultimi sei mesi, dai nostri dati. Con un clic arrivi alla scheda corrispondente.
Confronto con il comparto
975 titoli valutati nel comparto Finanza
- Questo titolo
- 71
- Mediana del comparto
- 68
Categorie rispetto alla mediana del comparto
La mediana è il valore centrale: metà dei titoli del comparto si trova sopra, l’altra metà sotto. Le categorie con troppo pochi valori di confronto non sono indicate.
Concorrenti nel settore Banche d'investimento e broker
Le società immediatamente più grandi e più piccole per capitalizzazione
- Nomura HoldingsNMR 25,62 mld €69
- CSC Financial601066.SS 22,8 mld €60
- Huatai Securities601688.SS 20,9 mld €60
- LPL Financial HoldingsLPLA 20,54 mld €78
- GF Securities000776.SZ 18,55 mld €66
- China International Capital3908.HK 16,43 mld €67
- Circle Internet GroupCRCL 14,78 mld €43
- Shenwan Hongyuan Group000166.SZ 14,4 mld €49
ETF che contengono China Merchants Securities
Presente in 49 ETF su Xetra. Qui per ogni indice l’ETF con il peso maggiore.
| ETF | Peso | Costi | Dimensione del fondo |
|---|---|---|---|
| HSBC MSCI China A UCITS ETF USDH41K | 0,32 % | 0,30 % | 68,31 mln € |
| Xtrackers Harvest CSI300 UCITS ETF 1DRQFI | 0,28 % | 0,65 % | 251,68 mln € |
| UBS MSCI China Universal UCITS ETF USD disUETC | 0,05 % | 0,30 % | 132,6 mln € |
Mostra altre 5 voci
| Franklin FTSE China UCITS ETFFLXC | 0,05 % | 0,19 % | 1,43 mld € |
| HSBC MSCI China UCITS ETFH4ZP | 0,05 % | 0,28 % | 865,89 mln € |
| Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF (USD) AccumulatingVFEA | 0,01 % | 0,17 % | 5,24 mld € |
| WisdomTree Emerging Markets Equity Income UCITS ETF AccWTD8 | 0,01 % | 0,46 % | 256,08 mln € |
| iShares MSCI EM UCITS ETF USD (Dist)IQQE | 0,01 % | 0,18 % | 8,51 mld € |
Posizioni secondo le comunicazioni dei fondi tramite FMP, esclusi gli ETF swap (le loro posizioni sono solo garanzie).
Aggiornamento dei dati e fonti
- Score
- Valore del 13/11/2026, ricalcolato ogni notte
- Prezzo
- Prezzo di chiusura del 12/11/2026
- Ultimo bilancio annuale
- Esercizio 2025, data di chiusura 31/12/2025
- Valuta
- Importi in euro, convertiti al tasso di riferimento BCE del 12/11/2026 (1 € = 7,3891 CN¥)
- Fonte
- Bilanci, indicatori e prezzi di Financial Modeling Prep (FMP), tratti dai report della società. Score e valore equo li calcola MEQIRI stesso a partire da questi dati.
Informazioni obbligatorie su questa valutazione
- ; orizzonte temporale di circa 12 mesi
- Classificazione Forte, pubblicata dal 07/11/2026 (nello storico dello score dal 31/10/2026)
- Segnale di valutazione Sottovalutata dal 07/11/2026
- Prezzi di chiusura giornalieri, indicatori memorizzati fino a 24 ore
- Score e valore equo sono stime di un modello pubblicato, non fatti né un prezzo obiettivo.
- Valutazioni redatte da SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsabile Sven Brostmeyer, amministratore, in modo automatico secondo il modello pubblicato.
- Nessuna consulenza in materia di investimenti. Sono possibili perdite fino alla perdita totale. Le circostanze personali non vengono considerate.