Acciones de Wendy's: valor razonable
WENSegún nuestro modelo, el valor razonable de Wendy's es de 8,04 €, y la cotización está un 8 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 5,36 € y cara por encima de 16,07 € (incertidumbre muy alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 4,69 € (modelo de flujo de caja) y 11,38 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 12,8 %. Con un 13,8 %, el valor razonable sería de 7,83 €, y con un 11,8 %, de 8,29 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (25).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 12,8 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 2 por una prima de riesgo del 4,5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 4,69 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 12,8 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 12,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 136,93 mill. € | Estimación, 12 analistas | 0,8869 | 121,45 mill. € |
| 2027 | 134,11 mill. € | Estimación, 13 analistas | 0,7866 | 105,49 mill. € |
| 2028 | 100,81 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,6977 | 70,33 mill. € |
| 2029 | 93,01 mill. € | proyectado al −7,7 % | 0,6188 | 57,55 mill. € |
| 2030 | 89,04 mill. € | proyectado al −4,3 % | 0,5488 | 48,87 mill. € |
| 2031 | 87,41 mill. € | proyectado al −1,8 % | 0,4867 | 42,54 mill. € |
| 2032 | 87,28 mill. € | proyectado al −0,1 % | 0,4317 | 37,68 mill. € |
| 2033 | 88,2 mill. € | proyectado al 1,1 % | 0,3829 | 33,77 mill. € |
| 2034 | 89,87 mill. € | proyectado al 1,9 % | 0,3396 | 30,52 mill. € |
| 2035 | 92,09 mill. € | proyectado al 2,5 % | 0,3012 | 27,73 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 575,94 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (12,8 % − 3,8 %) | 1.072 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3012) | 322,84 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 898,78 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 191,80 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 4,69 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,46 € |
| × 25 (PER del sector) | 11,38 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 8,04 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 28/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 31/03/2021)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.