Acciones de Waste Connections: valor razonable
WCNSegún nuestro modelo, el valor razonable de Waste Connections es de 131,05 €, y la cotización está un 34 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente sobrevaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 100,81 € y cara por encima de 187,21 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 134,58 € (modelo de flujo de caja) y 127,52 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por encima de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 8,8 %. Con un 9,8 %, el valor razonable sería de 119,51 €, y con un 7,8 %, de 148,37 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (31,3).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 8,8 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 3,8 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 0,8 por la prima de riesgo daría menos).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 134,58 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 8,8 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 8,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1.392 mill. € | Estimación, 16 analistas | 0,9189 | 1.279 mill. € |
| 2027 | 1.486 mill. € | Estimación, 16 analistas | 0,8443 | 1.254 mill. € |
| 2028 | 1.620 mill. € | Estimación, 11 analistas | 0,7758 | 1.256 mill. € |
| 2029 | 1.843 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,7129 | 1.314 mill. € |
| 2030 | 1.879 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,6550 | 1.231 mill. € |
| 2031 | 2.008 mill. € | proyectado al 6,9 % | 0,6019 | 1.209 mill. € |
| 2032 | 2.127 mill. € | proyectado al 5,9 % | 0,5530 | 1.177 mill. € |
| 2033 | 2.240 mill. € | proyectado al 5,3 % | 0,5082 | 1.139 mill. € |
| 2034 | 2.349 mill. € | proyectado al 4,9 % | 0,4669 | 1.097 mill. € |
| 2035 | 2.456 mill. € | proyectado al 4,6 % | 0,4291 | 1.054 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 12.010 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (8,8 % − 3,8 %) | 51.011 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4291) | 21.886 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 33.896 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 251,87 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 134,58 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 4,08 € |
| × 31,3 (PER del sector) | 127,52 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 131,05 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 06/02/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.