Acciones de Wavestone: valor razonable
WAVE.PASegún nuestro modelo, el valor razonable de Wavestone es de 71,21 €, y la cotización está un 50 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 50,86 € y cara por encima de 118,68 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 79,80 € (modelo de flujo de caja) y 62,62 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,8 %. Con un 8,8 %, el valor razonable sería de 64,54 €, y con un 6,8 %, de 81,21 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (18,8).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 7,8 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 2,8 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 1,01 por la prima de riesgo daría menos).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 79,80 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,8 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 92,73 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,9278 | 86,04 mill. € |
| 2028 | 106,45 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,8608 | 91,63 mill. € |
| 2029 | 101,35 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,7987 | 80,95 mill. € |
| 2030 | 105,01 mill. € | proyectado al 3,6 % | 0,7410 | 77,82 mill. € |
| 2031 | 108,55 mill. € | proyectado al 3,4 % | 0,6876 | 74,63 mill. € |
| 2032 | 112,01 mill. € | proyectado al 3,2 % | 0,6379 | 71,45 mill. € |
| 2033 | 115,44 mill. € | proyectado al 3,1 % | 0,5919 | 68,33 mill. € |
| 2034 | 118,89 mill. € | proyectado al 3,0 % | 0,5492 | 65,29 mill. € |
| 2035 | 122,36 mill. € | proyectado al 2,9 % | 0,5095 | 62,34 mill. € |
| 2036 | 125,88 mill. € | proyectado al 2,9 % | 0,4727 | 59,51 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 737,99 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2036 × (1 + 2,8 %) / (7,8 % − 2,8 %) | 2.588 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4727) | 1.223 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 1.961 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 24,58 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 79,80 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 3,34 € |
| × 18,8 (PER del sector) | 62,62 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 71,21 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2026, fecha de cierre 31/03/2026
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 24/04/2026)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.