Acciones de Vistra: valor razonable
VSTSegún nuestro modelo, el valor razonable de Vistra es de 129,42 €, y la cotización está un 6 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 92,44 € y cara por encima de 215,69 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 120,65 € (modelo de flujo de caja) y 138,19 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 10,9 %. Con un 11,9 %, el valor razonable sería de 121,39 €, y con un 9,9 %, de 140,13 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del área (20,6).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 3,8 %. Descontado al 10,9 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,58 por una prima de riesgo del 4,5 %); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 120,65 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 10,9 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 10,9 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1.783 mill. € | proyectado al 31,3 % | 0,9019 | 1.608 mill. € |
| 2027 | 2.195 mill. € | proyectado al 23,1 % | 0,8134 | 1.785 mill. € |
| 2028 | 2.574 mill. € | proyectado al 17,3 % | 0,7335 | 1.888 mill. € |
| 2029 | 2.915 mill. € | proyectado al 13,3 % | 0,6616 | 1.929 mill. € |
| 2030 | 3.219 mill. € | proyectado al 10,4 % | 0,5966 | 1.921 mill. € |
| 2031 | 3.491 mill. € | proyectado al 8,5 % | 0,5381 | 1.878 mill. € |
| 2032 | 3.738 mill. € | proyectado al 7,1 % | 0,4853 | 1.814 mill. € |
| 2033 | 3.965 mill. € | proyectado al 6,1 % | 0,4377 | 1.735 mill. € |
| 2034 | 4.180 mill. € | proyectado al 5,4 % | 0,3947 | 1.650 mill. € |
| 2035 | 4.386 mill. € | proyectado al 4,9 % | 0,3560 | 1.561 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 17.769 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (10,9 % − 3,8 %) | 64.588 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3560) | 22.992 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 40.761 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 337,85 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 120,65 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 6,72 € |
| × 20,6 (PER del área) | 138,19 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 129,42 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral desde el 07/11/2026, antes Débil
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.