Acciones de Telix Pharmaceuticals: valor razonable
TLXSegún nuestro modelo, el valor razonable de Telix Pharmaceuticals es de 12,27 €, y la cotización está un 31 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Posible trampa de valorSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 8,76 € y cara por encima de 20,44 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 22,69 € (modelo de flujo de caja) y 1,84 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9,6 %. Con un 10,6 %, el valor razonable sería de 10,26 €, y con un 8,6 %, de 15,15 €.
Posible trampa de valor: valoración baja, pero score inferior a 50, balance débil.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (21,7).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 9,6 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,36 por una prima de riesgo del 4,2 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 22,69 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,6 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,6 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 53,54 mill. € | Estimación, 6 analistas | 0,9126 | 48,87 mill. € |
| 2027 | 40,24 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,8329 | 33,52 mill. € |
| 2028 | 71,66 mill. € | Estimación, 7 analistas | 0,7601 | 54,47 mill. € |
| 2029 | 552,21 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,6937 | 383,06 mill. € |
| 2030 | 347,72 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,6331 | 220,13 mill. € |
| 2031 | 453,4 mill. € | proyectado al 30,4 % | 0,5777 | 261,95 mill. € |
| 2032 | 555,07 mill. € | proyectado al 22,4 % | 0,5273 | 292,67 mill. € |
| 2033 | 648,57 mill. € | proyectado al 16,9 % | 0,4812 | 312,09 mill. € |
| 2034 | 732,5 mill. € | proyectado al 12,9 % | 0,4391 | 321,67 mill. € |
| 2035 | 807,27 mill. € | proyectado al 10,2 % | 0,4008 | 323,53 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 2.252 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (9,6 % − 3,8 %) | 14.591 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4008) | 5.847 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 8.099 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 356,89 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 22,69 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,08 € |
| × 21,7 (PER del sector) | 1,84 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 12,27 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Débil, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 14/11/2025)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.