Acciones de TIM: valor razonable
TIMBSegún nuestro modelo, el valor razonable de TIM es de 22,49 €, y la cotización está un 24 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 17,30 € y cara por encima de 32,13 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 22,68 € (modelo de flujo de caja) y 22,31 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 13,5 %. Con un 14,5 %, el valor razonable sería de 21,15 €, y con un 12,5 %, de 24,36 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (16,3).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 7,5 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 13,5 % (rentabilidad del bono soberano 7,5 % más beta 0,8 por una prima de riesgo del 7,5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 22,68 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 13,5 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 13,5 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1.502 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,8812 | 1.323 mill. € |
| 2027 | 1.637 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,7765 | 1.271 mill. € |
| 2028 | 905,13 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,6842 | 619,27 mill. € |
| 2029 | 851,44 mill. € | proyectado al −5,9 % | 0,6029 | 513,32 mill. € |
| 2030 | 835,27 mill. € | proyectado al −1,9 % | 0,5312 | 443,73 mill. € |
| 2031 | 842,98 mill. € | proyectado al 0,9 % | 0,4681 | 394,61 mill. € |
| 2032 | 867,43 mill. € | proyectado al 2,9 % | 0,4125 | 357,8 mill. € |
| 2033 | 904,58 mill. € | proyectado al 4,3 % | 0,3635 | 328,78 mill. € |
| 2034 | 952,07 mill. € | proyectado al 5,3 % | 0,3203 | 304,92 mill. € |
| 2035 | 1.009 mill. € | proyectado al 5,9 % | 0,2822 | 284,62 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 5.842 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 7,5 %) / (13,5 % − 7,5 %) | 18.144 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,2822) | 5.120 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 10.962 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 483,29 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 22,68 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 1,37 € |
| × 16,3 (PER del sector) | 22,31 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 22,49 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$, 1 € = 6,2241 BRL)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte desde el 10/11/2026, antes Neutral
- Semáforo Infravalorada desde el 13/11/2026, antes Valoración correcta
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.