Acciones de Sword Group: valor razonable
SWP.PASegún nuestro modelo, el valor razonable de Sword Group es de 44,57 €, y la cotización está un 22 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 34,28 € y cara por encima de 63,67 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 46,72 € (modelo de flujo de caja) y 42,42 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 8 %. Con un 9 %, el valor razonable sería de 40,87 €, y con un 7 %, de 49,93 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (18,8).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 2,5 %. Descontado al 8,0 % (rentabilidad del bono soberano 2,5 % más beta 1,3 por una prima de riesgo del 4,2 %); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 46,72 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 8,0 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 8,0 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 19,66 mill. € | proyectado al 13,7 % | 0,9263 | 18,21 mill. € |
| 2027 | 21,69 mill. € | proyectado al 10,3 % | 0,8580 | 18,61 mill. € |
| 2028 | 23,41 mill. € | proyectado al 8,0 % | 0,7948 | 18,61 mill. € |
| 2029 | 24,89 mill. € | proyectado al 6,3 % | 0,7362 | 18,32 mill. € |
| 2030 | 26,18 mill. € | proyectado al 5,2 % | 0,6819 | 17,85 mill. € |
| 2031 | 27,32 mill. € | proyectado al 4,4 % | 0,6316 | 17,26 mill. € |
| 2032 | 28,36 mill. € | proyectado al 3,8 % | 0,5851 | 16,59 mill. € |
| 2033 | 29,32 mill. € | proyectado al 3,4 % | 0,5419 | 15,89 mill. € |
| 2034 | 30,24 mill. € | proyectado al 3,1 % | 0,5020 | 15,18 mill. € |
| 2035 | 31,12 mill. € | proyectado al 2,9 % | 0,4650 | 14,47 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 170,99 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,5 %) / (8,0 % − 2,5 %) | 582,22 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4650) | 270,73 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 441,71 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 9,46 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 46,72 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 2,26 € |
| × 18,8 (PER del sector) | 42,42 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 44,57 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 30/01/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 13/11/2026, antes Infravalorada
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.