Acciones de Sipef: valor razonable
SIP.BRSegún nuestro modelo, el valor razonable de Sipef es de 210,07 €, y la cotización está un 48 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 175,06 € y cara por encima de 262,59 € (incertidumbre baja, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 234,86 € (modelo de flujo de caja) y 185,28 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 8,8 %. Con un 9,8 %, el valor razonable sería de 190,55 €, y con un 7,8 %, de 239,35 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (16,8).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 3,8 %. Descontado al 8,8 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 3,8 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 0,8 por la prima de riesgo daría menos); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 234,86 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 8,8 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 8,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 125,83 mill. € | proyectado al 2,7 % | 0,9189 | 115,62 mill. € |
| 2027 | 129,69 mill. € | proyectado al 3,1 % | 0,8443 | 109,5 mill. € |
| 2028 | 133,97 mill. € | proyectado al 3,3 % | 0,7758 | 103,93 mill. € |
| 2029 | 138,6 mill. € | proyectado al 3,5 % | 0,7129 | 98,8 mill. € |
| 2030 | 143,54 mill. € | proyectado al 3,6 % | 0,6550 | 94,02 mill. € |
| 2031 | 148,78 mill. € | proyectado al 3,7 % | 0,6019 | 89,55 mill. € |
| 2032 | 154,29 mill. € | proyectado al 3,7 % | 0,5530 | 85,33 mill. € |
| 2033 | 160,06 mill. € | proyectado al 3,7 % | 0,5082 | 81,34 mill. € |
| 2034 | 166,09 mill. € | proyectado al 3,8 % | 0,4669 | 77,55 mill. € |
| 2035 | 172,38 mill. € | proyectado al 3,8 % | 0,4291 | 73,96 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 929,6 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (8,8 % − 3,8 %) | 3.580 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4291) | 1.536 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 2.465 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 10,50 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 234,86 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 11,04 € |
| × 16,8 (PER del sector) | 185,28 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 210,07 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 03/10/2025)
- Semáforo Infravalorada desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.