Acciones de SFS Group: valor razonable
SFSN.SWSegún nuestro modelo, el valor razonable de SFS Group es de 187,20 €, y la cotización está un 16 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 156,00 € y cara por encima de 233,99 € (incertidumbre baja, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 200,24 € (modelo de flujo de caja) y 174,16 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 5,6 %. Con un 6,6 %, el valor razonable sería de 169,76 €, y con un 4,6 %, de 213,41 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (24,4).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 0,6 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 5,6 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 0,6 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 0,91 por la prima de riesgo daría menos).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 200,24 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 5,6 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 5,6 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 267,66 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,9470 | 253,47 mill. € |
| 2027 | 304,32 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,8968 | 272,9 mill. € |
| 2028 | 333,82 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,8492 | 283,48 mill. € |
| 2029 | 360,22 mill. € | proyectado al 7,9 % | 0,8042 | 289,68 mill. € |
| 2030 | 380,82 mill. € | proyectado al 5,7 % | 0,7615 | 290 mill. € |
| 2031 | 396,74 mill. € | proyectado al 4,2 % | 0,7211 | 286,1 mill. € |
| 2032 | 409,07 mill. € | proyectado al 3,1 % | 0,6829 | 279,35 mill. € |
| 2033 | 418,7 mill. € | proyectado al 2,4 % | 0,6467 | 270,77 mill. € |
| 2034 | 426,36 mill. € | proyectado al 1,8 % | 0,6124 | 261,09 mill. € |
| 2035 | 432,58 mill. € | proyectado al 1,5 % | 0,5799 | 250,86 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 2.738 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 0,6 %) / (5,6 % − 0,6 %) | 8.704 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,5799) | 5.047 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 7.785 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 38,88 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 200,24 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 7,14 € |
| × 24,4 (PER del sector) | 174,16 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 187,20 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 0,9232 CHF)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 28/08/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 12/11/2026, antes Infravalorada
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.