Acciones de Sally Beauty Holdings: valor razonable
SBHSegún nuestro modelo, el valor razonable de Sally Beauty Holdings es de 36,61 €, y la cotización está un 55 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Posible trampa de valorSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 26,15 € y cara por encima de 61,01 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 30,32 € (modelo de flujo de caja) y 42,90 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 10,6 %. Con un 11,6 %, el valor razonable sería de 34,59 €, y con un 9,6 %, de 39,33 €.
Posible trampa de valor: valoración baja, pero crecimiento débil.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (22,8).
Modelo de flujos de caja a diez años: 2 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 10,6 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,51 por una prima de riesgo del 4,5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 30,32 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 10,6 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 10,6 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 165,6 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,9045 | 149,79 mill. € |
| 2028 | 183,78 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,8182 | 150,37 mill. € |
| 2029 | 198,9 mill. € | proyectado al 8,2 % | 0,7401 | 147,2 mill. € |
| 2030 | 212,64 mill. € | proyectado al 6,9 % | 0,6694 | 142,35 mill. € |
| 2031 | 225,37 mill. € | proyectado al 6,0 % | 0,6055 | 136,47 mill. € |
| 2032 | 237,4 mill. € | proyectado al 5,3 % | 0,5477 | 130,03 mill. € |
| 2033 | 249 mill. € | proyectado al 4,9 % | 0,4954 | 123,37 mill. € |
| 2034 | 260,38 mill. € | proyectado al 4,6 % | 0,4482 | 116,69 mill. € |
| 2035 | 271,7 mill. € | proyectado al 4,4 % | 0,4054 | 110,14 mill. € |
| 2036 | 283,09 mill. € | proyectado al 4,2 % | 0,3667 | 103,8 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 1.310 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2036 × (1 + 3,8 %) / (10,6 % − 3,8 %) | 4.372 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3667) | 1.603 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 2.913 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 96,09 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 30,32 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 1,88 € |
| × 22,8 (PER del sector) | 42,90 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 36,61 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2026, fecha de cierre 30/09/2026
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral desde el 12/11/2026, antes Fuerte
- Semáforo Valoración correcta desde el 11/11/2026, antes Infravalorada
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.