Acciones de Rimini Street: valor razonable
RMNISegún nuestro modelo, el valor razonable de Rimini Street es de 5,50 €, y la cotización está un 8 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 3,93 € y cara por encima de 9,16 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 7,76 € (modelo de flujo de caja) y 3,23 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 10,1 %. Con un 11,1 %, el valor razonable sería de 4,90 €, y con un 9,1 %, de 6,33 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (31,3).
Modelo de flujos de caja a diez años: 2 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 10,1 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,39 por una prima de riesgo del 4,5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 7,76 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 10,1 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 10,1 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 17,39 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,9087 | 15,8 mill. € |
| 2027 | 26,21 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,8257 | 21,64 mill. € |
| 2028 | 34,09 mill. € | proyectado al 30,0 % | 0,7503 | 25,58 mill. € |
| 2029 | 41,65 mill. € | proyectado al 22,2 % | 0,6818 | 28,4 mill. € |
| 2030 | 48,6 mill. € | proyectado al 16,7 % | 0,6195 | 30,11 mill. € |
| 2031 | 54,83 mill. € | proyectado al 12,8 % | 0,5629 | 30,87 mill. € |
| 2032 | 60,38 mill. € | proyectado al 10,1 % | 0,5115 | 30,89 mill. € |
| 2033 | 65,36 mill. € | proyectado al 8,2 % | 0,4648 | 30,38 mill. € |
| 2034 | 69,88 mill. € | proyectado al 6,9 % | 0,4224 | 29,51 mill. € |
| 2035 | 74,06 mill. € | proyectado al 6,0 % | 0,3838 | 28,42 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 271,59 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (10,1 % − 3,8 %) | 1.236 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3838) | 474,47 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 746,05 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 96,11 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 7,76 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,10 € |
| × 31,3 (PER del sector) | 3,23 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 5,50 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 18/10/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.