Acciones de Poste Italiane: valor razonable
PST.MISegún nuestro modelo, el valor razonable de Poste Italiane es de 26,24 €, y la cotización está un 2 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 18,74 € y cara por encima de 43,73 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 13,47 € (modelo de flujo de caja) y 39,01 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 16,9 %. Con un 17,9 %, el valor razonable sería de 25,78 €, y con un 15,9 %, de 26,78 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (21).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,5 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 16,9 % (rentabilidad del bono soberano 3,5 % más beta 2 por una prima de riesgo del 6,7 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 13,47 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 16,9 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 16,9 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 2.379 mill. € | Estimación, 12 analistas | 0,8555 | 2.036 mill. € |
| 2027 | 2.458 mill. € | Estimación, 12 analistas | 0,7319 | 1.799 mill. € |
| 2028 | 2.606 mill. € | Estimación, 12 analistas | 0,6261 | 1.632 mill. € |
| 2029 | 2.551 mill. € | Estimación, 9 analistas | 0,5357 | 1.366 mill. € |
| 2030 | 2.651 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,4583 | 1.215 mill. € |
| 2031 | 2.738 mill. € | proyectado al 3,3 % | 0,3920 | 1.074 mill. € |
| 2032 | 2.831 mill. € | proyectado al 3,4 % | 0,3354 | 949,42 mill. € |
| 2033 | 2.927 mill. € | proyectado al 3,4 % | 0,2869 | 839,95 mill. € |
| 2034 | 3.028 mill. € | proyectado al 3,4 % | 0,2455 | 743,31 mill. € |
| 2035 | 3.133 mill. € | proyectado al 3,5 % | 0,2100 | 657,92 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 12.311 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,5 %) / (16,9 % − 3,5 %) | 24.237 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,2100) | 5.090 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 17.401 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 1.292 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 13,47 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 1,86 € |
| × 21 (PER del sector) | 39,01 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 26,24 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 31/10/2022)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.