Acciones de PagSeguro Digital: valor razonable
PAGSSegún nuestro modelo, el valor razonable de PagSeguro Digital es de 15,30 €, y la cotización está un 54 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Posible trampa de valorSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 10,93 € y cara por encima de 25,50 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 4,98 € (modelo de flujo de caja) y 25,62 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 22,5 %. Con un 23,5 %, el valor razonable sería de 15,13 €, y con un 21,5 %, de 15,49 €.
Posible trampa de valor: valoración baja, pero riesgo alto.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (20,7).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 7,5 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 22,5 % (rentabilidad del bono soberano 7,5 % más beta 2 por una prima de riesgo del 7,5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 4,98 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 22,5 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 22,5 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 159,81 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,8167 | 130,51 mill. € |
| 2027 | 198,55 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,6669 | 132,42 mill. € |
| 2028 | 214,17 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,5447 | 116,65 mill. € |
| 2029 | 247,76 mill. € | proyectado al 15,7 % | 0,4448 | 110,2 mill. € |
| 2030 | 280,54 mill. € | proyectado al 13,2 % | 0,3633 | 101,91 mill. € |
| 2031 | 312,84 mill. € | proyectado al 11,5 % | 0,2967 | 92,81 mill. € |
| 2032 | 345,11 mill. € | proyectado al 10,3 % | 0,2423 | 83,61 mill. € |
| 2033 | 377,8 mill. € | proyectado al 9,5 % | 0,1978 | 74,75 mill. € |
| 2034 | 411,36 mill. € | proyectado al 8,9 % | 0,1616 | 66,46 mill. € |
| 2035 | 446,21 mill. € | proyectado al 8,5 % | 0,1320 | 58,88 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 968,19 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 7,5 %) / (22,5 % − 7,5 %) | 3.211 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,1320) | 423,69 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 1.392 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 279,46 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 4,98 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 1,24 € |
| × 20,7 (PER del sector) | 25,62 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 15,30 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$, 1 € = 6,2241 BRL)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 24/04/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.