Acciones de Orion Group Holdings: valor razonable
ORNSegún nuestro modelo, el valor razonable de Orion Group Holdings es de 5,33 €, y la cotización está un 29 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 3,56 € y cara por encima de 10,67 € (incertidumbre muy alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 8,20 € (modelo de flujo de caja) y 2,46 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9,9 %. Con un 10,9 %, el valor razonable sería de 4,71 €, y con un 8,9 %, de 6,21 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (19,2).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 9,9 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,37 por una prima de riesgo del 4,4 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 8,20 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,9 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,9 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 4,66 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,9097 | 4,24 mill. € |
| 2027 | 12,32 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,8276 | 10,19 mill. € |
| 2028 | 20,77 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,7529 | 15,64 mill. € |
| 2029 | 22,55 mill. € | proyectado al 8,6 % | 0,6849 | 15,45 mill. € |
| 2030 | 24,17 mill. € | proyectado al 7,2 % | 0,6231 | 15,06 mill. € |
| 2031 | 25,66 mill. € | proyectado al 6,2 % | 0,5669 | 14,55 mill. € |
| 2032 | 27,06 mill. € | proyectado al 5,5 % | 0,5157 | 13,96 mill. € |
| 2033 | 28,41 mill. € | proyectado al 5,0 % | 0,4691 | 13,33 mill. € |
| 2034 | 29,72 mill. € | proyectado al 4,6 % | 0,4268 | 12,69 mill. € |
| 2035 | 31,03 mill. € | proyectado al 4,4 % | 0,3883 | 12,05 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 127,14 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (9,9 % − 3,8 %) | 528,78 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3883) | 205,31 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 332,45 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 40,52 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 8,20 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,13 € |
| × 19,2 (PER del sector) | 2,46 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 5,33 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Débil, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 31/10/2025)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.