Acciones de BeOne Medicines: valor razonable
ONCSegún nuestro modelo, el valor razonable de BeOne Medicines es de 244,94 €, y la cotización está un 53 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente sobrevaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 174,96 € y cara por encima de 408,23 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 336,89 € (modelo de flujo de caja) y 152,99 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por encima de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9 %. Con un 10 %, el valor razonable sería de 216,33 €, y con un 8 %, de 287,23 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (21,7).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 9,0 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,23 por una prima de riesgo del 4,2 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 336,89 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,0 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,0 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1.245 mill. € | Estimación, 10 analistas | 0,9170 | 1.142 mill. € |
| 2027 | 1.558 mill. € | Estimación, 12 analistas | 0,8409 | 1.310 mill. € |
| 2028 | 2.052 mill. € | Estimación, 12 analistas | 0,7711 | 1.582 mill. € |
| 2029 | 2.394 mill. € | Estimación, 9 analistas | 0,7071 | 1.693 mill. € |
| 2030 | 1.963 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,6485 | 1.273 mill. € |
| 2031 | 2.240 mill. € | proyectado al 14,1 % | 0,5946 | 1.332 mill. € |
| 2032 | 2.487 mill. € | proyectado al 11,0 % | 0,5453 | 1.356 mill. € |
| 2033 | 2.707 mill. € | proyectado al 8,9 % | 0,5000 | 1.354 mill. € |
| 2034 | 2.907 mill. € | proyectado al 7,4 % | 0,4586 | 1.333 mill. € |
| 2035 | 3.090 mill. € | proyectado al 6,3 % | 0,4205 | 1.299 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 13.674 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (9,0 % − 3,8 %) | 61.461 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4205) | 25.844 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 39.518 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 117,30 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 336,89 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 7,04 € |
| × 21,7 (PER del sector) | 152,99 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 244,94 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte desde el 08/11/2026, antes Neutral
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.