Acciones de Nestlé: valor razonable
NESN.SWSegún nuestro modelo, el valor razonable de Nestlé es de 91,68 €, y la cotización está un 2 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 65,49 € y cara por encima de 152,80 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 125,48 € (modelo de flujo de caja) y 57,88 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 5,6 %. Con un 6,6 %, el valor razonable sería de 80,57 €, y con un 4,6 %, de 108,40 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (18,5).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 0,6 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 5,6 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 0,6 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 0,8 por la prima de riesgo daría menos).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 125,48 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 5,6 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 5,6 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 10.429 mill. € | Estimación, 16 analistas | 0,9470 | 9.876 mill. € |
| 2027 | 11.471 mill. € | Estimación, 12 analistas | 0,8968 | 10.287 mill. € |
| 2028 | 12.624 mill. € | Estimación, 8 analistas | 0,8492 | 10.721 mill. € |
| 2029 | 13.620 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,8042 | 10.953 mill. € |
| 2030 | 15.018 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,7615 | 11.436 mill. € |
| 2031 | 16.044 mill. € | proyectado al 6,8 % | 0,7211 | 11.570 mill. € |
| 2032 | 16.840 mill. € | proyectado al 5,0 % | 0,6829 | 11.500 mill. € |
| 2033 | 17.455 mill. € | proyectado al 3,7 % | 0,6467 | 11.288 mill. € |
| 2034 | 17.933 mill. € | proyectado al 2,7 % | 0,6124 | 10.982 mill. € |
| 2035 | 18.309 mill. € | proyectado al 2,1 % | 0,5799 | 10.618 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 109.230 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 0,6 %) / (5,6 % − 0,6 %) | 368.376 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,5799) | 213.625 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 322.855 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 2.573 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 125,48 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 3,13 € |
| × 18,5 (PER del sector) | 57,88 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 91,68 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 0,9232 CHF)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 31/05/2022)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.