Acciones de Mühlbauer Holding: valor razonable
MUB.DESegún nuestro modelo, el valor razonable de Mühlbauer Holding es de 29,25 €, y la cotización está un 46 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente sobrevaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 20,89 € y cara por encima de 48,74 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 5,39 € (modelo de flujo de caja) y 53,11 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9 %. Con un 10 %, el valor razonable sería de 28,92 €, y con un 8 %, de 29,68 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (21,4).
Modelo de flujos de caja a diez años a partir del flujo de caja libre suavizado y su crecimiento histórico, hasta que llega al 2,1 %. Descontado al 9,0 % (rentabilidad del bono soberano 2,1 % más beta 1,61 por una prima de riesgo del 4,2 %); no había estimaciones de los analistas.
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 5,39 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,0 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,0 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 7,18 mill. € | proyectado al −15,1 % | 0,9178 | 6,59 mill. € |
| 2027 | 6,47 mill. € | proyectado al −10,0 % | 0,8424 | 5,45 mill. € |
| 2028 | 6,06 mill. € | proyectado al −6,3 % | 0,7732 | 4,69 mill. € |
| 2029 | 5,83 mill. € | proyectado al −3,8 % | 0,7096 | 4,14 mill. € |
| 2030 | 5,71 mill. € | proyectado al −2,0 % | 0,6513 | 3,72 mill. € |
| 2031 | 5,67 mill. € | proyectado al −0,8 % | 0,5978 | 3,39 mill. € |
| 2032 | 5,68 mill. € | proyectado al 0,1 % | 0,5486 | 3,11 mill. € |
| 2033 | 5,72 mill. € | proyectado al 0,7 % | 0,5035 | 2,88 mill. € |
| 2034 | 5,78 mill. € | proyectado al 1,1 % | 0,4622 | 2,67 mill. € |
| 2035 | 5,87 mill. € | proyectado al 1,4 % | 0,4242 | 2,49 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 39,13 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,1 %) / (9,0 % − 2,1 %) | 87,92 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4242) | 37,29 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 76,43 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 14,19 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 5,39 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 2,48 € |
| × 21,4 (PER del sector) | 53,11 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 29,25 € |
El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 31/03/2024)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.