Acciones de Modern Times Group MTG: valor razonable
MTG-B.STSegún nuestro modelo, el valor razonable de Modern Times Group MTG es de 14,35 €, y la cotización está un 34 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Posible trampa de valorSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 10,25 € y cara por encima de 23,91 € (incertidumbre alta, una parte del valor razonable es más del doble que la otra).
Las dos partes del valor razonable son 19,22 € (modelo de flujo de caja) y 9,48 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9,4 %. Con un 10,4 %, el valor razonable sería de 13,37 €, y con un 8,4 %, de 15,63 €.
Posible trampa de valor: valoración baja, pero score inferior a 50.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (44,6).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,2 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 9,4 % (rentabilidad del bono soberano 2,2 % más beta 1,71 por una prima de riesgo del 4,2 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 19,22 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,4 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,4 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 317,51 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,9139 | 290,18 mill. € |
| 2027 | 337,34 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,8352 | 281,76 mill. € |
| 2028 | 200,98 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,7633 | 153,42 mill. € |
| 2029 | 182,12 mill. € | proyectado al −9,4 % | 0,6976 | 127,05 mill. € |
| 2030 | 171,35 mill. € | proyectado al −5,9 % | 0,6376 | 109,25 mill. € |
| 2031 | 165,37 mill. € | proyectado al −3,5 % | 0,5827 | 96,36 mill. € |
| 2032 | 162,42 mill. € | proyectado al −1,8 % | 0,5325 | 86,49 mill. € |
| 2033 | 161,45 mill. € | proyectado al −0,6 % | 0,4867 | 78,57 mill. € |
| 2034 | 161,83 mill. € | proyectado al 0,2 % | 0,4448 | 71,98 mill. € |
| 2035 | 163,16 mill. € | proyectado al 0,8 % | 0,4065 | 66,32 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 1.361 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,2 %) / (9,4 % − 2,2 %) | 2.303 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4065) | 936,06 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 2.297 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 119,54 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 19,22 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,21 € |
| × 44,6 (PER del sector) | 9,48 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 14,35 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 11,0510 SEK)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Débil desde el 13/11/2026, antes Neutral
- Semáforo Valoración correcta desde el 13/11/2026, antes Infravalorada
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.