Acciones de MOL Hungarian Oil and Gas Plc: valor razonable
MOL.WASegún nuestro modelo, el valor razonable de MOL Hungarian Oil and Gas Plc es de 20,76 €, y la cotización está un 36 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 15,97 € y cara por encima de 29,66 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 23,55 € (modelo de flujo de caja) y 17,97 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 12,1 %. Con un 13,1 %, el valor razonable sería de 19,24 €, y con un 11,1 %, de 22,95 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (7,1).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 6,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 12,1 % (rentabilidad del bono soberano 6,8 % más beta 0,8 por una prima de riesgo del 6,7 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 23,55 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 12,1 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 12,1 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1.991 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,8920 | 1.776 mill. € |
| 2027 | 2.006 mill. € | Estimación, 6 analistas | 0,7956 | 1.596 mill. € |
| 2028 | 1.112 mill. € | Estimación, 6 analistas | 0,7096 | 788,99 mill. € |
| 2029 | 1.071 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,6330 | 678,1 mill. € |
| 2030 | 1.206 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,5646 | 680,81 mill. € |
| 2031 | 1.119 mill. € | proyectado al −7,2 % | 0,5036 | 563,77 mill. € |
| 2032 | 1.086 mill. € | proyectado al −3,0 % | 0,4492 | 487,85 mill. € |
| 2033 | 1.085 mill. € | proyectado al −0,1 % | 0,4007 | 434,88 mill. € |
| 2034 | 1.107 mill. € | proyectado al 2,0 % | 0,3574 | 395,6 mill. € |
| 2035 | 1.145 mill. € | proyectado al 3,4 % | 0,3188 | 364,92 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 7.767 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 6,8 %) / (12,1 % − 6,8 %) | 22.835 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3188) | 7.279 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 15.046 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 638,90 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 23,55 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 2,55 € |
| × 7,1 (PER del sector) | 17,97 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 20,76 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 4,4038 PLN, 1 € = 364,98 HUF)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte desde el 13/11/2026, antes Neutral
- Semáforo Infravalorada desde el 13/11/2026, antes Valoración correcta
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.