Acciones de Motor Oil (Hellas) Corinth Refineries: valor razonable
MOH.ATSegún nuestro modelo, el valor razonable de Motor Oil (Hellas) Corinth Refineries es de 83,73 €, y la cotización está un 28 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 64,41 € y cara por encima de 119,62 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 91,59 € (modelo de flujo de caja) y 75,88 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por debajo de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9,1 %. Con un 10,1 %, el valor razonable sería de 77,48 €, y con un 8,1 %, de 92,63 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (7,1).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,5 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 9,1 % (rentabilidad del bono soberano 3,5 % más beta 0,8 por una prima de riesgo del 7,1 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 91,59 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,1 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,1 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1.058 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,9164 | 969,87 mill. € |
| 2027 | 888,56 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,8398 | 746,19 mill. € |
| 2028 | 655,62 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,7696 | 504,53 mill. € |
| 2029 | 637 mill. € | proyectado al −2,8 % | 0,7052 | 449,22 mill. € |
| 2030 | 630,95 mill. € | proyectado al −1,0 % | 0,6462 | 407,75 mill. € |
| 2031 | 633,3 mill. € | proyectado al 0,4 % | 0,5922 | 375,05 mill. € |
| 2032 | 641,53 mill. € | proyectado al 1,3 % | 0,5427 | 348,16 mill. € |
| 2033 | 654,02 mill. € | proyectado al 2,0 % | 0,4973 | 325,26 mill. € |
| 2034 | 669,73 mill. € | proyectado al 2,4 % | 0,4557 | 305,22 mill. € |
| 2035 | 687,94 mill. € | proyectado al 2,7 % | 0,4176 | 287,31 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 4.719 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,5 %) / (9,1 % − 3,5 %) | 12.566 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4176) | 5.248 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 9.967 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 108,82 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 91,59 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 10,76 € |
| × 7,1 (PER del sector) | 75,88 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 83,73 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 03/07/2026)
- Semáforo Infravalorada desde el 10/11/2026, antes Valoración correcta
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.