Acciones de Meliá Hotels International: valor razonable
MEL.MCSegún nuestro modelo, el valor razonable de Meliá Hotels International es de 11,07 €, y la cotización está un 0 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Valoración correctaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 8,52 € y cara por encima de 15,81 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 10,44 € (modelo de flujo de caja) y 11,70 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 9,4 %. Con un 10,4 %, el valor razonable sería de 10,62 €, y con un 8,4 %, de 11,67 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (29,7).
Modelo de flujos de caja a diez años: 5 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,0 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 9,4 % (rentabilidad del bono soberano 3,0 % más beta 1,11 por una prima de riesgo del 5,8 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 10,44 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 9,4 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 9,4 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 363,44 mill. € | Estimación, 10 analistas | 0,9141 | 332,2 mill. € |
| 2027 | 382,59 mill. € | Estimación, 11 analistas | 0,8355 | 319,65 mill. € |
| 2028 | 402,91 mill. € | Estimación, 10 analistas | 0,7637 | 307,69 mill. € |
| 2029 | 410,37 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,6980 | 286,45 mill. € |
| 2030 | 118,89 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,6380 | 75,86 mill. € |
| 2031 | 112,49 mill. € | proyectado al −5,4 % | 0,5832 | 65,6 mill. € |
| 2032 | 109,25 mill. € | proyectado al −2,9 % | 0,5331 | 58,24 mill. € |
| 2033 | 108,01 mill. € | proyectado al −1,1 % | 0,4873 | 52,63 mill. € |
| 2034 | 108,12 mill. € | proyectado al 0,1 % | 0,4454 | 48,15 mill. € |
| 2035 | 109,15 mill. € | proyectado al 1,0 % | 0,4071 | 44,44 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 1.591 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,0 %) / (9,4 % − 3,0 %) | 1.744 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4071) | 710,1 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 2.301 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 220,31 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 10,44 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,39 € |
| × 29,7 (PER del sector) | 11,70 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 11,07 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 27/06/2025)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.