Acciones de Medicover: valor razonable
MCOV-B.STSegún nuestro modelo, el valor razonable de Medicover es de 14,84 €, y la cotización está un 60 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Claramente sobrevaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 11,41 € y cara por encima de 21,19 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 17,95 € (modelo de flujo de caja) y 11,72 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por encima de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,1 %. Con un 8,1 %, el valor razonable sería de 13,45 €, y con un 6,1 %, de 16,90 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (19,6).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,1 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 7,1 % (límite inferior: rentabilidad del bono soberano 2,1 % más 5 puntos porcentuales, porque beta 0,86 por la prima de riesgo daría menos).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 17,95 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,1 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,1 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 201,99 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,9334 | 188,52 mill. € |
| 2027 | 244,16 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,8712 | 212,7 mill. € |
| 2028 | 160,47 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,8131 | 130,48 mill. € |
| 2029 | 152,9 mill. € | proyectado al −4,7 % | 0,7589 | 116,03 mill. € |
| 2030 | 148,83 mill. € | proyectado al −2,7 % | 0,7083 | 105,42 mill. € |
| 2031 | 147,01 mill. € | proyectado al −1,2 % | 0,6611 | 97,19 mill. € |
| 2032 | 146,7 mill. € | proyectado al −0,2 % | 0,6171 | 90,52 mill. € |
| 2033 | 147,42 mill. € | proyectado al 0,5 % | 0,5760 | 84,91 mill. € |
| 2034 | 148,87 mill. € | proyectado al 1,0 % | 0,5376 | 80,03 mill. € |
| 2035 | 150,86 mill. € | proyectado al 1,3 % | 0,5017 | 75,69 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 1.181 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,1 %) / (7,1 % − 2,1 %) | 3.082 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,5017) | 1.546 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 2.728 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 151,97 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 17,95 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,60 € |
| × 19,6 (PER del sector) | 11,72 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 14,84 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 11,0510 SEK)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 27/06/2025)
- Semáforo Sobrevalorada desde el 08/11/2026, antes Valoración correcta
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.