Acciones de LTM: valor razonable
LTM.NSSegún nuestro modelo, el valor razonable de LTM es de 31,60 €, y la cotización está un 31 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente sobrevaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 24,31 € y cara por encima de 45,14 € (incertidumbre media, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 23,95 € (modelo de flujo de caja) y 39,25 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por encima de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 14 %. Con un 15 %, el valor razonable sería de 30,09 €, y con un 13 %, de 33,61 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (23,2).
Modelo de flujos de caja a diez años: 4 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 6,9 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 14,0 % (rentabilidad del bono soberano 6,9 % más beta 1 por una prima de riesgo del 7,1 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 23,95 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 14,0 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 14,0 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2027 | 437,35 mill. € | Estimación, 32 analistas | 0,8769 | 383,52 mill. € |
| 2028 | 505,36 mill. € | Estimación, 33 analistas | 0,7690 | 388,63 mill. € |
| 2029 | 561,4 mill. € | Estimación, 25 analistas | 0,6744 | 378,59 mill. € |
| 2030 | 585,46 mill. € | Estimación, 11 analistas | 0,5914 | 346,23 mill. € |
| 2031 | 643,09 mill. € | proyectado al 9,8 % | 0,5186 | 333,51 mill. € |
| 2032 | 700,79 mill. € | proyectado al 9,0 % | 0,4548 | 318,71 mill. € |
| 2033 | 759,4 mill. € | proyectado al 8,4 % | 0,3988 | 302,86 mill. € |
| 2034 | 819,66 mill. € | proyectado al 7,9 % | 0,3497 | 286,66 mill. € |
| 2035 | 882,26 mill. € | proyectado al 7,6 % | 0,3067 | 270,58 mill. € |
| 2036 | 947,8 mill. € | proyectado al 7,4 % | 0,2690 | 254,91 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 3.264 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2036 × (1 + 6,9 %) / (14,0 % − 6,9 %) | 14.289 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,2690) | 3.843 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 7.107 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 296,73 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 23,95 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 1,69 € |
| × 23,2 (PER del sector) | 39,25 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 31,60 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2026, fecha de cierre 31/03/2026
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 104,25 INR)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 21/10/2026)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.