Acciones de Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V.: valor razonable
KOFSegún nuestro modelo, el valor razonable de Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. es de 123,83 €, y la cotización está un 14 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 103,19 € y cara por encima de 154,79 € (incertidumbre baja, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 106,27 € (modelo de flujo de caja) y 141,39 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 14,4 %. Con un 15,4 %, el valor razonable sería de 115,57 €, y con un 13,4 %, de 135,88 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (25,3).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 9,1 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 14,4 % (rentabilidad del bono soberano 9,1 % más beta 0,8 por una prima de riesgo del 6,7 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 106,27 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 14,4 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 14,4 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 1.268 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,8739 | 1.108 mill. € |
| 2027 | 1.562 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,7637 | 1.193 mill. € |
| 2028 | 1.415 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,6674 | 944,57 mill. € |
| 2029 | 1.539 mill. € | proyectado al 8,7 % | 0,5832 | 897,55 mill. € |
| 2030 | 1.675 mill. € | proyectado al 8,8 % | 0,5096 | 853,68 mill. € |
| 2031 | 1.824 mill. € | proyectado al 8,9 % | 0,4454 | 812,49 mill. € |
| 2032 | 1.988 mill. € | proyectado al 9,0 % | 0,3892 | 773,65 mill. € |
| 2033 | 2.167 mill. € | proyectado al 9,0 % | 0,3401 | 736,91 mill. € |
| 2034 | 2.362 mill. € | proyectado al 9,0 % | 0,2972 | 702,07 mill. € |
| 2035 | 2.576 mill. € | proyectado al 9,0 % | 0,2597 | 668,99 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 8.692 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 9,1 %) / (14,4 % − 9,1 %) | 52.495 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,2597) | 13.635 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 22.326 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 210,08 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 106,27 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 5,58 € |
| × 25,3 (PER del sector) | 141,39 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 123,83 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$, 1 € = 20,7113 MXN)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Fuerte desde el 13/11/2026, antes Neutral
- Semáforo Valoración correcta desde el 13/11/2026, antes Sobrevalorada
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.