Acciones de Itron: valor razonable
ITRISegún nuestro modelo, el valor razonable de Itron es de 120,25 €, y la cotización está un 28 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 85,90 € y cara por encima de 200,42 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 78,45 € (modelo de flujo de caja) y 162,06 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 11,1 %. Con un 12,1 %, el valor razonable sería de 115,42 €, y con un 10,1 %, de 126,65 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (28,5).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 11,1 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,62 por una prima de riesgo del 4,5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 78,45 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 11,1 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 11,1 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 228,26 mill. € | Estimación, 6 analistas | 0,9004 | 205,52 mill. € |
| 2027 | 236,52 mill. € | Estimación, 7 analistas | 0,8107 | 191,74 mill. € |
| 2028 | 269,28 mill. € | Estimación, 4 analistas | 0,7299 | 196,55 mill. € |
| 2029 | 282,08 mill. € | proyectado al 4,8 % | 0,6572 | 185,38 mill. € |
| 2030 | 294,72 mill. € | proyectado al 4,5 % | 0,5917 | 174,39 mill. € |
| 2031 | 307,34 mill. € | proyectado al 4,3 % | 0,5328 | 163,74 mill. € |
| 2032 | 320,09 mill. € | proyectado al 4,2 % | 0,4797 | 153,54 mill. € |
| 2033 | 333,06 mill. € | proyectado al 4,1 % | 0,4319 | 143,85 mill. € |
| 2034 | 346,33 mill. € | proyectado al 4,0 % | 0,3889 | 134,68 mill. € |
| 2035 | 359,98 mill. € | proyectado al 3,9 % | 0,3501 | 126,04 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 1.675 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (11,1 % − 3,8 %) | 5.166 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3501) | 1.809 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 3.484 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 44,41 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 78,45 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 5,68 € |
| × 28,5 (PER del sector) | 162,06 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 120,25 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 31/10/2025)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.