Acciones de Instalco: valor razonable
INSTAL.STSegún nuestro modelo, el valor razonable de Instalco es de 4,74 €, y la cotización está un 17 % por debajo.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente infravaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 3,38 € y cara por encima de 7,90 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 6,03 € (modelo de flujo de caja) y 3,45 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación.
Calculado con un coste de los fondos propios del 7,8 %. Con un 8,8 %, el valor razonable sería de 4,28 €, y con un 6,8 %, de 5,40 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (19,2).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 2,2 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 7,8 % (rentabilidad del bono soberano 2,2 % más beta 1,32 por una prima de riesgo del 4,2 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 6,03 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 7,8 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 7,8 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 87,17 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,9279 | 80,89 mill. € |
| 2027 | 107,3 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,8610 | 92,38 mill. € |
| 2028 | 88,05 mill. € | Estimación, 5 analistas | 0,7989 | 70,34 mill. € |
| 2029 | 92,31 mill. € | proyectado al 4,8 % | 0,7413 | 68,43 mill. € |
| 2030 | 96,04 mill. € | proyectado al 4,0 % | 0,6878 | 66,06 mill. € |
| 2031 | 99,38 mill. € | proyectado al 3,5 % | 0,6382 | 63,43 mill. € |
| 2032 | 102,45 mill. € | proyectado al 3,1 % | 0,5922 | 60,67 mill. € |
| 2033 | 105,34 mill. € | proyectado al 2,8 % | 0,5495 | 57,88 mill. € |
| 2034 | 108,11 mill. € | proyectado al 2,6 % | 0,5099 | 55,12 mill. € |
| 2035 | 110,8 mill. € | proyectado al 2,5 % | 0,4731 | 52,42 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 667,61 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 2,2 %) / (7,8 % − 2,2 %) | 2.025 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,4731) | 957,81 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 1.625 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 269,63 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 6,03 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,18 € |
| × 19,2 (PER del sector) | 3,45 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 4,74 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 31/12/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 11,0510 SEK)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Neutral, publicada desde el 07/11/2026 (en el historial del score desde el 21/11/2025)
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.