Acciones de i3 Verticals: valor razonable
IIIVSegún nuestro modelo, el valor razonable de i3 Verticals es de 10,87 €, y la cotización está un 55 % por encima.
El valor razonable es una estimación de nuestro modelo, no un precio objetivo.
Dato del 13/11/2026
Semáforo de valoración
Ligeramente sobrevaloradaSegún nuestro modelo, la cotización se considera barata por debajo de 7,76 € y cara por encima de 18,11 € (incertidumbre alta, según la volatilidad de la cotización en el último año).
Las dos partes del valor razonable son 14,51 € (modelo de flujo de caja) y 7,23 € (comparación sectorial), y la distancia entre ambas muestra la incertidumbre de la estimación. La cotización está por encima de ambas.
Calculado con un coste de los fondos propios del 10,5 %. Con un 11,5 %, el valor razonable sería de 9,96 €, y con un 9,5 %, de 12,09 €.
De dónde sale la cifra
La mitad a partir del modelo de flujos de caja y la otra mitad a partir del beneficio multiplicado por el PER del sector (25,6).
Modelo de flujos de caja a diez años: 3 años a partir de las estimaciones de los analistas y después proyectado hasta que el crecimiento llega al 3,8 % (rentabilidad del bono soberano, media de cinco años). Descontado al 10,5 % (rentabilidad del bono soberano 3,8 % más beta 1,5 por una prima de riesgo del 4,5 %).
Calcular con tus propios supuestosEl cálculo paso a paso
Con estas cifras, el modelo de flujos de caja llega a 14,51 € por acción: el flujo de caja libre de los próximos diez años, cada año descontado a hoy al 10,5 %, más el valor terminal para el periodo posterior. La tabla explica el cálculo; no es una recomendación.
Cálculo en tabla
| Año | Flujo de caja libre | Fuente | Factor de descuento | Valor actual (descontado al 10,5 %) |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 20,67 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,9048 | 18,71 mill. € |
| 2027 | 23,36 mill. € | Estimación, 3 analistas | 0,8187 | 19,13 mill. € |
| 2028 | 24,25 mill. € | Estimación, 2 analistas | 0,7408 | 17,96 mill. € |
| 2029 | 23,37 mill. € | proyectado al −3,6 % | 0,6703 | 15,67 mill. € |
| 2030 | 23,05 mill. € | proyectado al −1,4 % | 0,6065 | 13,98 mill. € |
| 2031 | 23,09 mill. € | proyectado al 0,2 % | 0,5487 | 12,67 mill. € |
| 2032 | 23,39 mill. € | proyectado al 1,3 % | 0,4965 | 11,61 mill. € |
| 2033 | 23,86 mill. € | proyectado al 2,0 % | 0,4492 | 10,72 mill. € |
| 2034 | 24,48 mill. € | proyectado al 2,6 % | 0,4065 | 9,95 mill. € |
| 2035 | 25,2 mill. € | proyectado al 2,9 % | 0,3678 | 9,27 mill. € |
| Paso | Valor |
|---|---|
| Suma de los valores actuales (diez años) | 139,66 mill. € |
| Valor terminal: flujo de caja 2035 × (1 + 3,8 %) / (10,5 % − 3,8 %) | 391,16 mill. € |
| Valor actual del valor terminal (× 0,3678) | 143,87 mill. € |
| Valor de los fondos propios (suma más valor actual del valor terminal) | 283,53 mill. € |
| Acciones (diluidas) | 19,54 mill. |
| Valor por acción (valor de los fondos propios entre acciones) | 14,51 € |
| Beneficio por acción de los últimos doce meses | 0,28 € |
| × 25,6 (PER del sector) | 7,23 € |
| Valor razonable (media de ambas partes) | 10,87 € |
En los años con estimaciones, el modelo deriva el flujo de caja libre del beneficio y los ingresos estimados, porque no hay estimaciones del propio flujo de caja. El cálculo usa el flujo de caja libre después de intereses, que corresponde a los accionistas, descontado al coste de los fondos propios. Por eso no se vuelve a restar la deuda neta.
Fecha de los datos y fuentes
- Score
- Valor diario del 13/11/2026, recalculado cada noche
- Cotización
- Precio de cierre del 12/11/2026
- Últimas cuentas anuales
- Ejercicio 2025, fecha de cierre 30/09/2025
- Divisa
- Importes en euros, convertidos al tipo de cambio de referencia del BCE del 12/11/2026 (1 € = 1,1081 US$)
- Fuente
- Cuentas, indicadores y cotizaciones de Financial Modeling Prep (FMP), a partir de los informes de la empresa. MEQIRI calcula a partir de ellos el score y el valor razonable.
Información obligatoria sobre esta valoración
- ; horizonte temporal de unos 12 meses
- Calificación Débil desde el 13/11/2026, antes Neutral
- Semáforo Valoración correcta desde el 07/11/2026
- Precios de cierre diarios, indicadores almacenados en caché hasta 24 horas
- El score y el valor razonable son estimaciones de un modelo publicado, no hechos ni un precio objetivo.
- Elaborado por SSM Ventures UG (haftungsbeschränkt), responsable Sven Brostmeyer, administrador, de forma automática según el modelo publicado.
- No es asesoramiento de inversión. Son posibles pérdidas de hasta la totalidad del capital. No se tienen en cuenta las circunstancias personales.